Độ rộng và luân chuyển ngành đang ở mức thấp. Tín hiệu thị trường thiếu đồng thuận, vì vậy cần ưu tiên kiểm soát rủi ro.
Điểm Composite đạt đỉnh tại T2 với 26.3 điểm, sau đó biến động đan xen về cuối tuần.
Độ rộng thị trường — màu chấm theo tầng sức mạnh
Vị thế xu hướng VN-Index — màu chấm theo tầng sức mạnh
| Ngành | Rank | Δ4W | Sort Score | W-Breadth | Trạng Thái |
|---|---|---|---|---|---|
| Ngan hang | 1 | ▲ +1 | 56.0 | 42.7% | Dẫn dắt bền |
| San xuat thuc pham | 2 | ▲ +3 | 39.7 | 70.6% | Dẫn dắt bền |
| San xuat dau khi | 3 | ▲ +1 | 36.3 | 100.0% | Dẫn dắt bền |
| Van tai, kho bai | 4 | N/A · 3/4W | 34.5 | 69.9% | Thiếu lịch sử |
| Dau tu bat dong san va dich vu | 5 | ▼ -4 | 27.3 | 0.2% | Suy yếu |
| Du lich va giai tri | 6 | ▲ +7 | 23.2 | 93.8% | Hồi phục sớm |
| Lam nghiep va giay | 7 | ▼ -1 | 20.8 | 98.3% | Ổn định |
| Ban le chung | 8 | ▲ +4 | 20.8 | 93.5% | Hồi phục sớm |
| Cong ty Chung khoan | 9 | ▼ -6 | 20.7 | 0.0% | Suy yếu |
| Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 10 | N/A · 3/4W | 19.1 | 97.1% | Thiếu lịch sử |
| Hang gia dung | 11 | ▼ -4 | 17.6 | 75.3% | Tụt hậu bền |
| Thiet bi dien, dien tu | 12 | N/A · 1/4W | 17.2 | 38.3% | Thiếu lịch sử |
| Ga, nuoc va cac tien ich khac | 13 | ▼ -5 | 16.8 | 98.0% | Suy yếu |
| Hoa chat | 14 | ▼ -4 | 16.1 | 67.1% | Tụt hậu bền |
| Xay dung va vat lieu xay dung | 15 | — 0 | 13.1 | 22.7% | Ổn định |
| Vừa rời Top | |||||
| Phan mem va dich vu dien toan | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu dữ liệu |
| Oto va linh kien oto | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu dữ liệu |
| Do dung ca nhan | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| Dien | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| Quy mo | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu dữ liệu |
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Phân loại | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ngan hang | 23 | 42.7% | 42.4% | HIGH | Yếu | 49 | 56.0 |
| 2 | San xuat thuc pham | 30 | 70.6% | 77.2% | LOW | Đầu cơ | 73 | 39.7 |
| 3 | San xuat dau khi | 3 | 100.0% | 100.0% | LOW | Kém TK | 63 | 36.3 |
| 4 | Van tai, kho bai | 32 | 69.9% | 70.3% | LOW | Đầu cơ | 67 | 34.5 |
| 5 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 0.2% | 0.2% | MED | Yếu | 11 | 27.3 |
| 6 | Du lich va giai tri | 8 | 93.8% | 91.4% | DRY | Kém TK | 94 | 23.2 |
| 7 | Lam nghiep va giay | 7 | 98.3% | 99.7% | DRY | Kém TK | 77 | 20.8 |
| 8 | Ban le chung | 14 | 93.5% | 95.0% | DRY | Kém TK | 84 | 20.8 |
| 9 | Cong ty Chung khoan | 20 | 0.0% | 0.0% | LOW | Yếu | 20 | 20.7 |
| 10 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 97.1% | 90.1% | DRY | Kém TK | 86 | 19.1 |
| 11 | Hang gia dung | 13 | 75.3% | 79.8% | DRY | Kém TK | 67 | 17.6 |
| 12 | Thiet bi dien, dien tu | 4 | 38.3% | 39.9% | DRY | Kém TK | 69 | 17.2 |
| 13 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 98.0% | 98.6% | DRY | Kém TK | 64 | 16.8 |
| 14 | Hoa chat | 27 | 67.1% | 80.2% | DRY | Kém TK | 55 | 16.1 |
| 15 | Xay dung va vat lieu xay dung | 52 | 22.7% | 23.8% | DRY | Kém TK | 49 | 13.1 |
Chào mừng quý nhà đầu tư đến với Báo cáo Tổng kết Tuần của hệ thống Dashboard 2027. Tuần vừa qua, VN-Index ghi nhận mức điều chỉnh nhẹ, nhưng các chỉ báo độ rộng thị trường cho thấy bức tranh nội tại kém tích cực, báo hiệu một giai đoạn thận trọng. Phân tích dưới đây sẽ tập trung vào góc nhìn chiến lược trung hạn theo phương pháp Top-Down, bám sát các tiêu chí của trường phái William O'Neil và Mark Minervini.
VN-Index kết thúc tuần với mức giảm nhẹ 0.15% tại 1735.1 điểm. Về mặt kỹ thuật khung tuần, chỉ số đang giao dịch dưới cả EMA50 (1740.1) và EMA20 (1785.8), cho thấy áp lực tiêu cực lên xu hướng trung hạn. RSI14 khung TUẦN ở mức 45.2, duy trì dưới ngưỡng 50, củng cố nhận định về động lượng yếu kém. VN-Index hiện đang nằm sát hỗ trợ EMA50 tuần, với ngưỡng hỗ trợ tuần quan trọng tiếp theo là W_S1 tại 1714.7 điểm.
Trong khi điểm số Index chỉ giảm nhẹ, độ rộng thị trường (Breadth nội tuần) lại suy yếu rõ rệt. Điểm Breadth giảm từ 37.5 xuống 35.6, với Weekly Delta là -2.0. Tỷ lệ mã tăng/giảm trung bình tuần chỉ đạt 0.82 (717 mã tăng so với 888 mã giảm), xác nhận áp lực bán chiếm ưu thế. Chế độ thị trường chủ đạo trong tuần là "RISK OFF" trong 4/5 phiên. Sự thiếu đồng thuận này giữa diễn biến điểm số và độ rộng thị trường cho thấy đà giảm điểm của VN-Index là có cơ sở từ sự suy yếu nội tại, ngay cả khi mức giảm không quá lớn.
McClellan Oscillator kết thúc tuần ở mức -4.6, so với -7.2 ở đầu tuần. Mặc dù vẫn nằm trong vùng tiêu cực, sự dịch chuyển ít tiêu cực hơn cho thấy áp lực bán ngắn hạn đã phần nào dịu bớt. Tuy nhiên, McClellan Summation Index tiếp tục xu hướng giảm, từ -299.1 xuống -319.3. Điều này phản ánh sự suy yếu tích lũy trên diện rộng của thị trường, cho thấy dòng tiền chung vẫn đang rút lui và thiếu bền vững cho một đợt tăng giá có chất lượng.
Về tín hiệu đỉnh/đáy mới, tuần qua ghi nhận 32 mã lập đỉnh mới và 237 mã lập đáy mới, với chênh lệch trung bình ròng ở mức rất tiêu cực là -41.0. Tỷ lệ New Lows vượt trội đáng kể so với New Highs là một chỉ báo mạnh mẽ về cấu trúc thị trường đang yếu kém, khi phần lớn cổ phiếu đang chịu áp lực giảm giá. Hơn nữa, toàn bộ 5 phiên giao dịch trong tuần đều có A/D Ratio dưới 1.0, củng cố thêm nhận định về sự thiếu vắng động lực tăng trưởng trên diện rộng và sự chiếm ưu thế của bên bán.
Tuần qua ghi nhận 7 ngành thay đổi ít nhất 3 bậc xếp hạng, cho thấy cường độ luân chuyển ở mức trung bình. Các ngành thăng hạng đáng chú ý bao gồm Công ty Chứng khoán (+4 bậc, từ #13 lên #9), Lâm nghiệp và Giấy (+3 bậc, từ #10 lên #7) và Vận tải, Kho bãi (+3 bậc, từ #7 lên #4). Đặc biệt, Du lịch và Giải trí cùng Xây dựng và Vật liệu xây dựng là những ngành mới xuất hiện trong Top 15, cho thấy sự chú ý sơ bộ của dòng tiền vào các nhóm này.
Tuy nhiên, chất lượng dòng tiền luân chuyển còn thấp. Phần lớn các ngành thăng hạng đều có thanh khoản (Liq) ở mức THẤP hoặc KHÔ CẠN, đi kèm với phân loại ILLIQUID, SPECULATIVE hoặc WEAK về W-Breadth và Eff Part%. Ví dụ, ngành Ngân hàng (#1) có thanh khoản CAO nhưng W-Breadth chỉ đạt 42.7% và Class là WEAK. Tương tự, Công ty Chứng khoán (#9) có W-Breadth 0.0% và Class là WEAK. Điều này cho thấy mặc dù có dấu hiệu luân chuyển sơ bộ, nhưng mức độ lan tỏa và chất lượng của dòng tiền còn thấp, chủ yếu mang tính đầu cơ và chưa đủ xác nhận cho một xu hướng luân chuyển bền vững.
Hệ thống đã nhận diện 19 mã cổ phiếu duy nhất và tổng cộng 31 setup kiên trì (persistent setups, ≥2 ngày) trong tuần vừa qua.
final_status="READY". Mặc dù có 4 setup đạt technical_status="READY" (PET, BSR (EMA20-PB), TLG, BSR (VCP)), tất cả đều bị gán final_status="WAIT" do điều kiện thị trường chung không đủ tin cậy để cấp quyền mua (market_permission="BLOCKED").FULL_BULL hoặc PARTIAL_BULL), Sức mạnh giá (RS) cao ở một số mã, hoặc tích lũy sát hỗ trợ EMA20 cùng thanh khoản tốt. Tuy nhiên, chúng vẫn ở trạng thái WAIT chủ yếu do thị trường chung đang trong chế độ "RISK OFF" (market_permission="BLOCKED"). Ngoài ra, một số mã còn thiếu các điều kiện định lượng khác như RS Score chưa đủ cao (<70) ở HHP, MCH, SBT, TCB, GAS, GMD, MSB, HDB, TLG; giá cách xa EMA20 ở GMD, DHC, DGW, PVT, MSB; hoặc mới xuất hiện 1 phiên, chưa đủ độ bền tích lũy ở nhiều mã.Dựa trên chỉ thị Risk Posture của hệ thống là DEFENSIVE, chiến lược hành động cho tuần tới cần ưu tiên tối đa việc bảo toàn vốn và quản lý rủi ro. Môi trường thị trường hiện tại được đặc trưng bởi chế độ "RISK OFF", thể hiện qua độ rộng thị trường suy yếu, McClellan Summation Index giảm liên tục, và số lượng mã lập đáy mới vượt trội đáng kể so với mã lập đỉnh mới. Thanh khoản thị trường ở mức thấp cũng là một yếu tố cần lưu ý.
Trong bối cảnh này, việc duy trì tỷ trọng tài sản ở mức an toàn là phù hợp. Các vị thế hiện có cần được rà soát kỹ lưỡng, đặc biệt là các mã có hiệu suất kém hoặc đã vi phạm các ngưỡng quản trị rủi ro. Nhà đầu tư có thể xem xét các phương án giảm thiểu rủi ro như bảo vệ lợi nhuận các vị thế đang có hoặc hạn chế mở mới các vị thế mua. Đối với các setup tiềm năng trong danh sách WAIT, chúng sẽ tiếp tục được theo dõi để đánh giá các điều kiện cần thiết về thị trường chung và điểm kỹ thuật riêng lẻ trước khi cân nhắc hành động.
Để thay đổi nhận định chiến lược từ DEFENSIVE sang mức độ chủ động hơn, cần theo dõi chặt chẽ một số điều kiện vô hiệu hóa (invalidation):
Cảnh báo rủi ro: Môi trường thị trường "RISK OFF" hàm chứa rủi ro cao đối với các vị thế mua mới. Sự thiếu đồng thuận giữa điểm số và độ rộng thị trường, cùng với dòng tiền rút ra chủ động (OBV trend DOWN), cho thấy nguy cơ điều chỉnh sâu hơn có thể gia tăng nếu không có tín hiệu cải thiện rõ ràng.