Độ rộng và luân chuyển ngành đang ở mức thấp. Tín hiệu thị trường thiếu đồng thuận, vì vậy cần ưu tiên kiểm soát rủi ro.
Breadth đạt đỉnh tại T6 với 57.3 điểm, sau đó cải thiện trong 2 phiên cuối tuần.
Diễn biến điểm số và vùng trạng thái trong 5 phiên gần nhất.
| Ngành | Rank | Δ4W | Sort Score | W-Breadth | Trạng Thái |
|---|---|---|---|---|---|
| Ngan hang | 1 | — 0 | 65.0 | 57.9% | Biến động |
| Cong ty Chung khoan | 2 | ▲ +3 | 61.7 | 33.1% | Dẫn dắt bền |
| Dau tu bat dong san va dich vu | 3 | — 0 | 55.6 | 33.0% | Dẫn dắt bền |
| San xuat thuc pham | 4 | ▼ -2 | 49.0 | 88.1% | Ổn định |
| Phan mem va dich vu dien toan | 5 | ▲ +2 | 25.9 | 97.7% | Ổn định |
| Ban le chung | 6 | N/A · 4/4W | 23.5 | 100.0% | Thiếu lịch sử |
| Lam nghiep va giay | 7 | ▼ -1 | 22.7 | 98.9% | Ổn định |
| Oto va linh kien oto | 8 | ▲ +1 | 22.5 | 90.0% | Ổn định |
| Ga, nuoc va cac tien ich khac | 9 | ▲ +2 | 22.1 | 92.2% | Biến động |
| Kim loai cong nghiep | 10 | ▼ -2 | 22.0 | 0.5% | Ổn định |
| San xuat dau khi | 11 | ▼ -1 | 21.6 | 100.0% | Ổn định |
| Van tai, kho bai | 12 | N/A · 4/4W | 21.1 | 62.5% | Thiếu lịch sử |
| Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 13 | ▼ -9 | 20.6 | 94.1% | Suy yếu |
| Hoa chat | 14 | — 0 | 19.0 | 59.0% | Ổn định |
| Quy mo | 15 | N/A · 1/4W | 18.7 | 50.7% | Thiếu lịch sử |
| Vừa rời Top | |||||
| Du lich va giai tri | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| Do uong | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| Dien | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| Xay dung va vat lieu xay dung | OUT | N/A · 2/4W | — | — | Thiếu dữ liệu |
| Hang gia dung | OUT | N/A · 2/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| Do dung ca nhan | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu dữ liệu |
| Khai khoang | OUT | N/A · 1/4W | — | — | Thiếu lịch sử |
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Phân loại | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ngan hang | 23 | 57.9% | 53.4% | HIGH | Đầu cơ | 81 | 65.0 |
| 2 | Cong ty Chung khoan | 20 | 33.1% | 39.4% | MED | Đầu cơ | 72 | 61.7 |
| 3 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 33.0% | 30.3% | MED | Đầu cơ | 70 | 55.6 |
| 4 | San xuat thuc pham | 30 | 88.1% | 90.2% | LOW | Đầu cơ | 90 | 49.0 |
| 5 | Phan mem va dich vu dien toan | 4 | 97.7% | 98.3% | DRY | Kém TK | 99 | 25.9 |
| 6 | Ban le chung | 14 | 100.0% | 91.9% | DRY | Kém TK | 92 | 23.5 |
| 7 | Lam nghiep va giay | 7 | 98.9% | 96.2% | DRY | Kém TK | 91 | 22.7 |
| 8 | Oto va linh kien oto | 8 | 90.0% | 81.4% | DRY | Kém TK | 92 | 22.5 |
| 9 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 92.2% | 99.1% | DRY | Kém TK | 90 | 22.1 |
| 10 | Kim loai cong nghiep | 10 | 0.5% | 2.2% | LOW | Yếu | 35 | 22.0 |
| 11 | San xuat dau khi | 3 | 100.0% | 100.0% | DRY | Kém TK | 87 | 21.6 |
| 12 | Van tai, kho bai | 32 | 62.5% | 54.9% | DRY | Kém TK | 80 | 21.1 |
| 13 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 94.1% | 85.2% | DRY | Kém TK | 88 | 20.6 |
| 14 | Hoa chat | 27 | 59.0% | 52.6% | DRY | Kém TK | 76 | 19.0 |
| 15 | Quy mo | 18 | 50.7% | 53.1% | DRY | Kém TK | 78 | 18.7 |
Chào mừng quý nhà đầu tư đến với bản tin tổng kết tuần từ góc nhìn phân tích kỹ thuật của chuyên gia 15 năm kinh nghiệm. Bản báo cáo này áp dụng phương pháp Top-Down, bắt đầu từ độ rộng thị trường, luân chuyển ngành, và cuối cùng là lựa chọn cổ phiếu, theo phong cách của William O'Neil và Mark Minervini.
Tuần qua, VN-Index ghi nhận mức tăng tích cực 2.26%, đóng cửa tại 1768.1 điểm. Sự tăng trưởng này có sự đồng thuận từ độ rộng thị trường, với Breadth Score cải thiện đáng kể 15.8 điểm trong tuần (từ 41.5 lên 57.3) và tăng 24.6 điểm so với cuối tuần trước (từ 32.7 lên 57.3), cho thấy xu hướng điểm số và số lượng mã tăng đang đi cùng chiều. VN-Index hiện đang giao dịch trên EMA50 tuần (1723.9) nhưng vẫn nằm dưới EMA20 tuần (1785.8), phản ánh xu hướng trung hạn còn đang trong giai đoạn phục hồi và cần thêm động lực để xác nhận đà tăng bền vững. RSI14 khung tuần ở mức 49.0, cho thấy động lượng trung lập, chưa có dấu hiệu quá mua hay quá bán, trong khi giá đang hướng tới vùng kháng cự R1 tuần (1779.4).
Sức mạnh nội tại thị trường tuần qua cho thấy sự cải thiện đáng khích lệ về động lượng ngắn hạn, với McClellan Oscillator chuyển từ 3.6 lên 13.8. McClellan Summation Index, mặc dù vẫn trong vùng âm (-399.5 lên -383.2), đã cho thấy xu hướng đi lên, báo hiệu sự tích lũy sức mạnh tiềm ẩn. Tỷ lệ mã tăng/giảm (A/D Ratio) trung bình tuần đạt 1.46, cho thấy số lượng mã tăng vượt trội so với mã giảm, xác nhận sự lan tỏa tích cực trong các phiên giao dịch. Đặc biệt, chỉ báo OBV đang trong xu hướng UP, với mô tả "Dòng tiền xác nhận (Tích lũy tốt đồng thuận đà tăng)", là một tín hiệu tích cực về chất lượng dòng tiền. Tuy nhiên, chênh lệch đỉnh mới - đáy mới (NH-NL) ròng trung bình vẫn là -11.0 (45 mã đỉnh mới so với 100 mã đáy mới), cho thấy sự phân hóa và chất lượng dòng tiền chưa đủ lan tỏa mạnh mẽ tới toàn thị trường.
Cường độ luân chuyển dòng tiền giữa các ngành trong tuần vẫn ở mức thấp, chỉ có 2 ngành có sự thay đổi từ 3 bậc trở lên. Ngành "Kim loại công nghiệp" thăng 3 bậc từ #13 lên #10, nhưng với W-Breadth chỉ 0.5%, Effective Participation 2.2% và Thanh khoản thấp (Liq=LOW, Class=WEAK), cho thấy sự tăng hạng này chưa thực sự chất lượng. Các ngành thăng hạng đáng chú ý khác như "Phần mềm và dịch vụ điện toán" (#5), "Dược phẩm và công nghệ sinh học" (#13), "Quy mô" (#15) đều có thanh khoản Khô (Liq=DRY, Class=ILLIQUID), dù W-Breadth cao, hạn chế khả năng hấp thụ dòng tiền lớn. "Ngân hàng" vẫn duy trì vị trí dẫn đầu với thanh khoản cao (Liq=HIGH) và W-Breadth ở mức khá (57.9%). "Công ty Chứng khoán" và "Đầu tư bất động sản và dịch vụ" thăng hạng với thanh khoản trung bình (Liq=MED), nhưng W-Breadth và Effective Participation chỉ khoảng 30-40%. Tổng thể, có dấu hiệu sơ bộ của sự dịch chuyển dòng tiền nhưng mức luân chuyển còn thấp và chưa đủ xác nhận về sự lan tỏa chất lượng cao.
Hệ thống ghi nhận tổng cộng 19 mã cổ phiếu riêng biệt với 32 setups bền vững (xuất hiện ≥2 ngày). Trong tuần, không có cổ phiếu nào đạt trạng thái READY. Có 16 setups đang ở trạng thái WAIT, bao gồm các mã như HHP, ORS, PET, STB, BSR, DHC, GMD, BAF, VHM. Các điều kiện còn thiếu của nhóm này chủ yếu liên quan đến: Sức mạnh giá tương đối (RS Score) ở mức trung bình (dưới 70); một số setup mới chỉ xuất hiện 1 phiên, chưa đủ độ bền tích lũy; hoặc vị thế giá so với EMA20 cần tối ưu hơn (ví dụ: ORS, PET nằm dưới EMA20, BSR, DHC quá xa EMA20). Ngược lại, có 17 setups bị phân loại NOT_QUALIFIED, bao gồm OCB, HDB, MSB, GMD, HCM, VVS, PVP, STB, ACB, MCH, SSB, VPI. Nguyên nhân chính của nhóm này là sức mạnh giá tương đối (RS Score) yếu (thường dưới 55), không đạt tiêu chí để đánh giá là cổ phiếu tiềm năng dẫn dắt.
Chỉ thị Risk Posture của hệ thống hiện đang là DEFENSIVE. Mặc dù thị trường chung đã có tuần phục hồi điểm số và độ rộng cải thiện, chất lượng nội tại của sự phục hồi vẫn còn một số điểm cần theo dõi. McClellan Summation Index vẫn nằm trong vùng âm, chênh lệch New High - New Low ròng vẫn âm và chế độ thị trường tổng thể vẫn là "WEAK" khi xét liên tuần (từ NEUTRAL xuống WEAK), cho thấy nền tảng thị trường chưa thực sự vững chắc cho các hành động chủ động. Dòng tiền luân chuyển giữa các ngành còn hạn chế và nhiều ngành thăng hạng có thanh khoản thấp, chưa đủ để xác nhận xu hướng mạnh mẽ và bền vững. Việc chưa có cổ phiếu nào đạt trạng thái READY cũng là một yếu tố cần được cân nhắc.
Với trạng thái DEFENSIVE, chiến lược hành động được ưu tiên là:
Môi trường thị trường hiện tại yêu cầu sự cẩn trọng cao. Các kịch bản có thể làm vô hiệu hóa nhận định chiến lược DEFENSIVE này và cho phép mức độ chủ động quan sát cao hơn bao gồm: VN-Index vượt qua và duy trì vững chắc trên EMA20 tuần (1785.8) và kháng cự R1 tuần (1779.4) với sự cải thiện đồng thuận của RSI14 khung tuần. Đồng thời, độ rộng thị trường cần có sự cải thiện rõ nét hơn, thể hiện qua việc McClellan Summation Index chuyển sang vùng dương, chênh lệch New High - New Low ròng trở nên tích cực, và chế độ thị trường nâng cấp từ "WEAK" lên "NEUTRAL" hoặc "STRONG". Dòng tiền luân chuyển cần cho thấy cường độ mạnh hơn và tập trung vào các ngành có thanh khoản cao, W-Breadth và Effective Participation được cải thiện đáng kể. Cuối cùng, sự xuất hiện của các cổ phiếu đạt trạng thái READY sẽ là một tín hiệu quan trọng xác nhận sự sẵn sàng của thị trường.