| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | TCB | Ngan hang | +1.38% | +0.67 |
| 2 | MSN | San xuat thuc pham | +2.75% | +0.58 |
| 3 | HDB | Ngan hang | +1.82% | +0.53 |
| 4 | PLX | San xuat dau khi | +2.95% | +0.28 |
| 5 | VBB | Ngan hang | +6.39% | +0.21 |
| 6 | HAG | San xuat thuc pham | +4.61% | +0.17 |
| 7 | HVN | Du lich va giai tri | +0.97% | +0.13 |
| 8 | SAB | Do uong | +0.93% | +0.11 |
| 9 | NVL | Dau tu bat dong san va dich vu | +1.96% | +0.10 |
| 10 | CTG | Ngan hang | +0.17% | +0.08 |
| Tổng (top 10) | +2.87 | |||
| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | VIC | Dau tu bat dong san va dich vu | -3.47% | -12.91 |
| 2 | STB | Ngan hang | -5.00% | -1.47 |
| 3 | LPB | Ngan hang | -4.55% | -1.26 |
| 4 | BID | Ngan hang | -1.39% | -0.77 |
| 5 | VCB | Ngan hang | -0.69% | -0.70 |
| 6 | GEE | Thiet bi dien, dien tu | -5.55% | -0.57 |
| 7 | GVR | Hoa chat | -1.65% | -0.46 |
| 8 | VJC | Du lich va giai tri | -1.82% | -0.39 |
| 9 | TCX | Cong ty Chung khoan | -2.23% | -0.38 |
| 10 | SSB | Ngan hang | -2.74% | -0.36 |
| Tổng (top 10) | -19.27 | |||
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | San xuat dau khi | 3 | 100.0% | 100.0% | LOW | ILLIQ | 93 | 47.5 |
| 2 | Ngan hang | 23 | 41.7% | 42.9% | HIGH | WEAK | 32 | 43.3 |
| 3 | San xuat thuc pham | 30 | 51.8% | 63.9% | LOW | WEAK | 28 | 26.7 |
| 4 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 97.9% | 98.5% | DRY | ILLIQ | 90 | 22.0 |
| 5 | Ban le chung | 14 | 92.0% | 98.5% | DRY | ILLIQ | 87 | 21.8 |
| 6 | Cong ty Chung khoan | 20 | 29.5% | 36.8% | LOW | WEAK | 25 | 21.5 |
| 7 | Hoa chat | 27 | 94.1% | 96.9% | DRY | ILLIQ | 80 | 20.6 |
| 8 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 2.2% | 2.9% | MED | WEAK | 8 | 20.2 |
| 9 | Van tai, kho bai | 32 | 74.2% | 76.0% | DRY | ILLIQ | 77 | 19.9 |
| 10 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 98.4% | 77.7% | DRY | ILLIQ | 73 | 18.9 |
| 11 | Du lich va giai tri | 8 | 57.4% | 66.4% | DRY | ILLIQ | 67 | 15.7 |
| 12 | Hang gia dung | 13 | 63.9% | 72.2% | DRY | ILLIQ | 51 | 14.0 |
| 13 | Lam nghiep va giay | 7 | 82.0% | 64.2% | DRY | ILLIQ | 52 | 13.8 |
| 14 | Dien | 22 | 27.3% | 41.3% | DRY | ILLIQ | 58 | 13.5 |
| 15 | Thiet bi dien, dien tu | 4 | 36.9% | 34.2% | DRY | ILLIQ | 29 | 9.3 |
Thị trường đang ở trong giai đoạn Bear (suy yếu), với trạng thái tổng thể là Suy yếu - Đồng thuận giảm. Điều này được xác nhận bởi các chỉ báo độ rộng thị trường: Breadth Score ở mức thấp 32.21, cho thấy sự thiếu hụt cổ phiếu có sức mạnh. Tỷ lệ tăng/giảm (A/D Ratio) là 0.57, với số lượng mã giảm nhiều hơn đáng kể số mã tăng. Chỉ báo New High - New Low ở mức âm sâu (-52), minh chứng cho áp lực bán lan rộng. McClellan Oscillator đang ở vùng âm (-7.25), và đặc biệt, Summation Index duy trì đà giảm sâu (-280.93), cảnh báo về một xu hướng giảm đã được thiết lập và có thể kéo dài. Các tín hiệu này cho thấy sự suy yếu của thị trường không chỉ giới hạn ở một vài mã trụ mà mang tính đồng bộ và lan tỏa.
Diễn biến trong phiên gần nhất với mức giảm đáng kể -1.09% đã củng cố trạng thái Suy yếu - Đồng thuận giảm của thị trường. Chỉ số VNINDEX hiện đã giao dịch dưới tất cả các đường EMA quan trọng trên khung thời gian ngày (EMA20, EMA50, EMA200), cho thấy động lực ngắn hạn đã hoàn toàn đảo chiều tiêu cực. Trên khung tuần, dù chỉ số vẫn giữ được trên EMA50 tuần (1740.34 điểm), nhưng đã mất EMA20 tuần (1791.14 điểm), báo hiệu sự suy yếu ở nhịp trung hạn.
Chất lượng của nhịp giảm đang được xác nhận bởi độ rộng thị trường kém đồng thuận và dòng tiền có xu hướng rút ra. Chỉ báo ROC 5 ngày và 20 ngày đều cho giá trị âm sâu (-1.45% và -4.29%), phản ánh xung lực giảm mạnh trong ngắn hạn. Relative Volume (RVOL) dưới 1.0 (0.89) cho thấy áp lực bán không quá hoảng loạn nhưng liên tục và thiếu lực đỡ. Đặc biệt, độ dốc của chỉ báo OBV đang là số âm (-481 triệu), thể hiện dòng tiền thông minh đang trong quá trình phân phối, củng cố thêm kịch bản suy yếu. Trạng thái hiện tại của thị trường nghiêng về điều chỉnh và suy yếu, với rủi ro chuyển sang giai đoạn phân phối nếu các hỗ trợ quan trọng bị phá vỡ.
Dòng tiền trong giai đoạn hiện tại có sự phân hóa mạnh mẽ và không duy trì được sự luân chuyển đồng bộ. Mặc dù thị trường chung suy yếu, một số ngành vẫn thể hiện sức mạnh tương đối. Nhóm Sản xuất dầu khí đang dẫn đầu về thứ hạng và duy trì momentum tăng. Tiếp theo là nhóm Ngân hàng (xếp thứ 2) và Sản xuất thực phẩm (xếp thứ 3), tuy nhiên, momentum của hai nhóm này lại đang là "giảm", cho thấy áp lực điều chỉnh.
Sự phân hóa này càng rõ nét khi xem xét đóng góp vào chỉ số: * Trong phiên giảm điểm, VIC (Dầu tư bất động sản) là cổ phiếu ghìm chỉ số mạnh nhất với -12.91 điểm. * Nhóm Ngân hàng cũng có sự phân hóa đáng kể: trong khi TCB (+0.67 điểm) và HDB (+0.53 điểm) đóng góp tích cực, thì STB (-1.47 điểm), LPB (-1.26 điểm), BID (-0.77 điểm) và VCB (-0.7 điểm) lại là những nhân tố kéo chỉ số đi xuống mạnh mẽ. * MSN (+0.58 điểm) từ ngành Sản xuất thực phẩm cũng có đóng góp tích cực.
Điều này cho thấy dòng tiền đang có xu hướng tập trung vào một số mã riêng lẻ hoặc mang tính phòng thủ, không có sự đồng thuận lan tỏa để nâng đỡ toàn bộ thị trường. Sự suy yếu của các mã vốn hóa lớn (đặc biệt là VIC) đang là gánh nặng chính lên chỉ số, trong khi các mã còn lại chưa đủ mạnh để tạo đối trọng.
Kịch bản tích cực: * Điều kiện kích hoạt: VNINDEX tìm thấy điểm cân bằng và phục hồi mạnh mẽ trở lại, đóng cửa trên EMA200 ngày (1760.22 điểm) và EMA20 ngày (1789.85 điểm) với khối lượng cải thiện đáng kể so với mức trung bình 20 phiên (507 triệu đơn vị), đồng thời chỉ báo A/D Ratio và New High - New Low quay trở lại vùng tích cực. * Hệ quả dự kiến: Độ rộng thị trường sẽ dần cải thiện, kéo theo sự đồng thuận của các nhóm ngành. Dòng tiền có thể quay trở lại tìm kiếm các cổ phiếu dẫn dắt có nền tảng tích lũy tốt, mở rộng đà tăng trên diện rộng.
Kịch bản tiêu cực: * Điều kiện kích hoạt: VNINDEX tiếp tục giảm điểm, phá vỡ và đóng cửa dưới mức hỗ trợ EMA50 tuần (1740.34 điểm) với khối lượng lớn hơn mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, các chỉ báo breadth như Breadth Score giảm sâu hơn và McClellan Oscillator duy trì vùng âm sâu. * Hệ quả dự kiến: Xu hướng giảm sẽ được xác nhận mạnh mẽ hơn, mở ra các vùng hỗ trợ thấp hơn. Dòng tiền sẽ tiếp tục rút ra khỏi thị trường, khiến các nhóm ngành suy yếu đồng bộ hơn và các setup kỹ thuật của cổ phiếu dẫn dắt có nguy cơ thất bại cao hơn.
Thị trường đang trải qua giai đoạn Suy yếu - Đồng thuận giảm, với động lực ngắn hạn đã hoàn toàn tiêu cực khi VNINDEX giao dịch dưới tất cả các đường EMA ngày quan trọng. Rủi ro lớn nhất là chỉ số mất đi điểm tựa kỹ thuật cuối cùng trên khung thời gian trung hạn: nếu giá phá vỡ và đóng cửa dưới EMA50 tuần quanh 1740.34 điểm, xu hướng giảm có thể được xác nhận mạnh mẽ hơn, mở ra vùng giá thấp hơn và tăng áp lực bán tháo. Ngoài ra, sự phụ thuộc quá lớn vào một số ít mã trụ để điều tiết chỉ số, cùng với sự phân hóa mạnh của dòng tiền trong khi độ rộng thị trường yếu, khiến cho bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng đối mặt với rủi ro thiếu bền vững.
Tổng thể, thị trường đang ở trong giai đoạn rủi ro cao với xu hướng giảm đã được xác nhận và đồng thuận bởi độ rộng thị trường. Dòng tiền có sự phân hóa mạnh mẽ, chưa có tín hiệu của một sự đồng thuận mua vào đủ mạnh để đảo chiều xu hướng.
Để thay đổi nhận định này, cần quan sát chặt chẽ các mốc kỹ thuật quan trọng trong các phiên tới: * Vùng hỗ trợ quan trọng: EMA50 tuần tại 1740.34 điểm. Mất mốc này sẽ mở ra kịch bản tiêu cực hơn. * Vùng kháng cự gần nhất: EMA200 ngày tại 1760.22 điểm và EMA20 ngày tại 1789.85 điểm. Việc VNINDEX vượt qua các mốc này với khối lượng lớn sẽ là tín hiệu tích cực đầu tiên.