| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | VPB | Ngan hang | +1.96% | +0.75 |
| 2 | GEE | Thiet bi dien, dien tu | +5.14% | +0.50 |
| 3 | CTG | Ngan hang | +0.84% | +0.41 |
| 4 | LPB | Ngan hang | +1.15% | +0.31 |
| 5 | MCH | San xuat thuc pham | +0.72% | +0.28 |
| 6 | VBB | Ngan hang | +6.40% | +0.20 |
| 7 | POW | Dien | +2.36% | +0.19 |
| 8 | VGC | Xay dung va vat lieu xay dung | +4.65% | +0.19 |
| 9 | FRT | Ban le chung | +3.52% | +0.19 |
| 10 | MWG | Ban le chung | +0.70% | +0.16 |
| Tổng (top 10) | +3.18 | |||
| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | VIC | Dau tu bat dong san va dich vu | -0.91% | -3.43 |
| 2 | VHM | Dau tu bat dong san va dich vu | -1.86% | -2.25 |
| 3 | GAS | Ga, nuoc va cac tien ich khac | -3.42% | -1.47 |
| 4 | BSR | San xuat dau khi | -3.38% | -1.16 |
| 5 | STB | Ngan hang | -2.37% | -0.71 |
| 6 | SSB | Ngan hang | -4.45% | -0.61 |
| 7 | VNM | San xuat thuc pham | -1.49% | -0.40 |
| 8 | HVN | Du lich va giai tri | -2.61% | -0.36 |
| 9 | HPG | Kim loai cong nghiep | -0.74% | -0.27 |
| 10 | VJC | Du lich va giai tri | -1.12% | -0.24 |
| Tổng (top 10) | -10.91 | |||
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ngan hang | 23 | 48.2% | 54.5% | HIGH | WEAK | 31 | 44.8 |
| 2 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 45.0% | 23.1% | MED | WEAK | 28 | 37.7 |
| 3 | San xuat dau khi | 3 | 100.0% | 100.0% | LOW | ILLIQ | 67 | 37.7 |
| 4 | Cong ty Chung khoan | 20 | 29.1% | 39.2% | MED | WEAK | 17 | 26.9 |
| 5 | San xuat thuc pham | 30 | 57.6% | 67.8% | LOW | WEAK | 32 | 24.8 |
| 6 | Du lich va giai tri | 8 | 93.5% | 95.3% | DRY | ILLIQ | 89 | 22.1 |
| 7 | Hoa chat | 27 | 94.2% | 95.7% | DRY | ILLIQ | 84 | 21.3 |
| 8 | Ban le chung | 14 | 91.6% | 92.5% | DRY | ILLIQ | 66 | 20.0 |
| 9 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 99.0% | 99.6% | DRY | ILLIQ | 71 | 18.7 |
| 10 | Van tai, kho bai | 32 | 73.3% | 79.8% | DRY | ILLIQ | 70 | 18.6 |
| 11 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 97.8% | 93.2% | DRY | ILLIQ | 70 | 17.5 |
| 12 | Dien | 22 | 26.1% | 28.1% | DRY | ILLIQ | 51 | 14.6 |
| 13 | Lam nghiep va giay | 7 | 82.7% | 89.7% | DRY | ILLIQ | 52 | 14.0 |
| 14 | Xay dung va vat lieu xay dung | 52 | 23.8% | 52.4% | DRY | ILLIQ | 44 | 12.7 |
| 15 | Thiet bi dien, dien tu | 4 | 36.8% | 53.8% | DRY | ILLIQ | 30 | 12.2 |
Thị trường đang ở trạng thái Suy yếu - Đồng thuận giảm, phản ánh rõ nét qua các chỉ báo độ rộng. Breadth Score hiện ở mức 33.08, cho thấy phần lớn các cổ phiếu đang dưới áp lực bán và thiếu động lực tăng. Tỷ lệ Mã tăng/giảm (A/D Ratio) là 0.77, xác nhận số lượng mã giảm đang vượt trội so với mã tăng. Chỉ báo New High - New Low ở mức -49, biểu thị số lượng cổ phiếu đạt mức thấp mới trong 52 tuần vượt xa số cổ phiếu đạt mức cao mới, đây là dấu hiệu của sự suy yếu toàn diện. McClellan Oscillator ghi nhận giá trị -5.84, và Summation Index ở mức -273.77, cả hai đều nằm trong vùng tiêu cực, cho thấy động lượng giảm đang chiếm ưu thế và sức khỏe thị trường đang đi xuống. VN-Index ghi nhận mức giảm -0.51% trong phiên, đóng cửa tại 1768.62 điểm. RSI tuần ở mức 45.45 và RSI ngày ở mức 42.43 đều nằm trong vùng trung tính nhưng có xu hướng giảm. Trạng thái căn chỉnh xu hướng (Trend Alignment) hiện là BULL_PARTIAL, cho thấy mặc dù vẫn còn trụ đỡ từ các đường EMA dài hạn, xu hướng tăng đã không còn đồng bộ hoàn toàn.
Thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh rõ rệt, với các chỉ báo độ rộng cho thấy sự suy yếu đã lan tỏa. Mặc dù VN-Index vẫn giữ được trên EMA200 ngày (1760.33 điểm) và EMA50 tuần (1740.34 điểm), nhưng đã mất các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng là EMA20 ngày (1794.11 điểm) và EMA50 ngày (1793.46 điểm). Giá cũng đang giao dịch dưới EMA20 tuần (1791.14 điểm). Điều này cho thấy xung lực tăng ngắn và trung hạn đang bị thách thức.
Tốc độ thay đổi giá (ROC5: -1.83%, ROC20: -3.47%) đều âm, xác nhận áp lực giảm giá trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch trong phiên thấp hơn mức trung bình 20 phiên (rvol 0.99) và chỉ báo OBV với độ dốc âm (obv_slope -302,791,072) cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu rút ra, hoặc ít nhất là không có lực cầu mạnh mẽ để hỗ trợ giá đi lên. Vị thế giá so với đỉnh 52 tuần (pos52: 53.62%) cho thấy chỉ số vẫn đang ở giữa vùng dao động 52 tuần, nhưng với các tín hiệu breadth và EMA suy yếu, rủi ro điều chỉnh sâu hơn là đáng kể. Thị trường đang thể hiện tính phân hóa cao, nơi một số cổ phiếu riêng lẻ vẫn có thể giữ được sức mạnh, nhưng bức tranh chung là suy yếu và đòi hỏi sự thận trọng.
Dòng tiền trên thị trường đang có sự phân hóa mạnh mẽ trong bối cảnh chung là suy yếu. Nhóm Ngân hàng vẫn dẫn đầu về xếp hạng sức mạnh tương đối (RS Score 44.8) nhưng đang thể hiện động lượng "giảm", cho thấy áp lực chốt lời hoặc điều chỉnh. Tương tự, nhóm Đầu tư bất động sản và dịch vụ đứng thứ hai (RS Score 37.7) cũng trong trạng thái "giảm". Điều này cho thấy các nhóm ngành trụ cột đang thiếu đi sự bền vững trong đà tăng, tạo áp lực lên chỉ số chung.
Ở chiều ngược lại, một số nhóm ngành nhỏ hơn như Sản xuất dầu khí (rank 3, momentum "tăng"), Du lịch và giải trí (rank 6, momentum "tăng"), và Hóa chất (rank 7, momentum "tăng") đang cho thấy sự cải thiện về động lượng. Điều này phản ánh xu hướng dòng tiền tìm kiếm các nhóm ngành có câu chuyện riêng hoặc có tính phòng thủ hơn trong giai đoạn thị trường chung biến động.
Phiên gần nhất, nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có tác động trái chiều đến VN-Index. Các mã như VIC (-3.43 điểm), VHM (-2.25 điểm) thuộc nhóm Đầu tư bất động sản và dịch vụ, cùng với GAS (-1.47 điểm) và BSR (-1.16 điểm) của nhóm Sản xuất dầu khí/Ga, nước, đã gây áp lực giảm đáng kể cho chỉ số. Trong khi đó, VPB (+0.75 điểm), CTG (+0.41 điểm) và LPB (+0.31 điểm) từ nhóm Ngân hàng lại đóng góp tích cực, cho thấy sự "nâng đỡ" cục bộ từ một số mã trụ, dù không đủ để đảo ngược xu hướng giảm chung của chỉ số. Sự phân hóa này làm nổi bật rủi ro khi chỉ số có thể được duy trì bởi một số ít cổ phiếu, trong khi phần lớn thị trường đang suy yếu.
Kịch bản tích cực: * Điều kiện kích hoạt: VN-Index sớm lấy lại và duy trì trên ngưỡng kháng cự EMA20 ngày (1794.11 điểm) và EMA50 ngày (1793.46 điểm), cùng với việc vượt qua Pivot tuần (1794.87 điểm) và Kháng cự R1 (1819.27 điểm) kèm khối lượng giao dịch cải thiện đáng kể so với trung bình 20 phiên. Đồng thời, chỉ số McClellan Oscillator quay trở lại vùng dương và Breadth Score cải thiện lên trên 50. * Hệ quả dự kiến: Xu hướng giảm ngắn hạn bị vô hiệu, thị trường có thể chuyển sang giai đoạn tích lũy hoặc phục hồi kỹ thuật. Dòng tiền sẽ có xu hướng lan tỏa hơn, đặc biệt vào các nhóm ngành dẫn dắt có động lực giảm hiện tại như Ngân hàng và Bất động sản nếu có sự hỗ trợ từ các cổ phiếu trụ.
Kịch bản tiêu cực: * Điều kiện kích hoạt: VN-Index tiếp tục mất các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, đặc biệt là khi đóng cửa dưới hỗ trợ S1 (1760.71 điểm) và sau đó là EMA200 ngày (1760.33 điểm), kèm theo khối lượng bán ra tăng mạnh. Đồng thời, chỉ báo New High - New Low tiếp tục duy trì ở mức âm sâu và các nhóm ngành chủ chốt tiếp tục suy yếu, với đà giảm momentum gia tăng. * Hệ quả dự kiến: Xu hướng giảm được xác nhận, thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu hơn. Dòng tiền sẽ trở nên thận trọng và có xu hướng rút khỏi các cổ phiếu rủi ro, tập trung vào các nhóm ngành phòng thủ hoặc duy trì trạng thái tiền mặt. Các setup kỹ thuật trên watchlist có nguy cơ cao bị phá vỡ.
Rủi ro lớn nhất hiện tại là sự đồng thuận giảm giữa chỉ số và độ rộng thị trường. Mặc dù VN-Index vẫn giữ được trên EMA200 ngày, nhưng việc mất các đường EMA ngắn hạn và trung hạn (EMA20/50 ngày và EMA20 tuần) cho thấy cấu trúc xu hướng đang yếu đi một cách đồng bộ. Điều này không phải là phân kỳ mà là xác nhận của xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu chỉ số tiếp tục suy yếu và mất đi hỗ trợ EMA200 ngày quanh 1760.33 điểm, rủi ro điều chỉnh sâu hơn sẽ gia tăng đáng kể, đặc biệt khi dòng tiền vẫn đang phân hóa và thiếu sự đồng thuận mạnh mẽ từ các nhóm ngành dẫn dắt. Việc nhiều cổ phiếu trong watchlist chưa có tín hiệu kích hoạt (setup status "WATCH") trong bối cảnh thị trường chung suy yếu cũng làm tăng rủi ro thành công của các setup này.
Thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh với rủi ro cao hơn so với cơ hội. Dòng tiền đang có sự phân hóa và thiếu động lực mạnh mẽ để đẩy chỉ số lên cao hơn, được thể hiện qua các chỉ báo độ rộng và momentum suy yếu.
Để đánh giá sự thay đổi trong nhận định này, cần theo dõi chặt chẽ phản ứng của VN-Index tại các ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Một kịch bản tích cực sẽ được xác nhận nếu chỉ số có thể phục hồi và đóng cửa trở lại trên EMA20 ngày (1794.11 điểm) kèm theo khối lượng giao dịch tăng. Ngược lại, nếu VN-Index không thể giữ vững và đóng cửa dưới hỗ trợ EMA200 ngày (1760.33 điểm), điều này sẽ xác nhận kịch bản tiêu cực và mở ra các vùng giá thấp hơn.