| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | BSR | San xuat dau khi | +4.97% | +1.57 |
| 2 | VPB | Ngan hang | +1.82% | +0.83 |
| 3 | BID | Ngan hang | +1.40% | +0.76 |
| 4 | GAS | Ga, nuoc va cac tien ich khac | +1.14% | +0.50 |
| 5 | GVR | Hoa chat | +1.10% | +0.29 |
| 6 | BVH | Bao hiem nhan tho | +2.63% | +0.28 |
| 7 | CTG | Ngan hang | +0.50% | +0.24 |
| 8 | MSB | Ngan hang | +1.94% | +0.16 |
| 9 | MBB | Ngan hang | +0.25% | +0.11 |
| 10 | FPT | Phan mem va dich vu dien toan | +0.34% | +0.08 |
| Tổng (top 10) | +4.83 | |||
| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | VIC | Dau tu bat dong san va dich vu | -2.45% | -9.58 |
| 2 | VHM | Dau tu bat dong san va dich vu | -3.38% | -4.13 |
| 3 | VCB | Ngan hang | -1.67% | -1.75 |
| 4 | SSB | Ngan hang | -6.85% | -1.18 |
| 5 | MCH | San xuat thuc pham | -2.87% | -1.12 |
| 6 | LPB | Ngan hang | -2.60% | -0.78 |
| 7 | HPG | Kim loai cong nghiep | -1.86% | -0.71 |
| 8 | VPL | Du lich va giai tri | -1.48% | -0.45 |
| 9 | DMX | Ban le chung | -1.84% | -0.37 |
| 10 | VCK | Cong ty Chung khoan | -2.36% | -0.36 |
| Tổng (top 10) | -20.43 | |||
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ngan hang | 23 | 62.6% | 65.1% | HIGH | SPEC | 72 | 65.0 |
| 2 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 54.8% | 32.9% | HIGH | SPEC | 64 | 56.7 |
| 3 | San xuat dau khi | 3 | 100.0% | 100.0% | LOW | ILLIQ | 70 | 39.9 |
| 4 | San xuat thuc pham | 30 | 87.7% | 87.8% | LOW | SPEC | 79 | 38.9 |
| 5 | Cong ty Chung khoan | 20 | 26.5% | 45.5% | MED | SPEC | 41 | 36.4 |
| 6 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 94.7% | 97.9% | DRY | ILLIQ | 87 | 23.4 |
| 7 | Phan mem va dich vu dien toan | 4 | 98.5% | 98.8% | DRY | ILLIQ | 84 | 21.0 |
| 8 | Hoa chat | 27 | 81.1% | 86.9% | DRY | ILLIQ | 82 | 20.6 |
| 9 | Du lich va giai tri | 8 | 92.4% | 94.7% | DRY | ILLIQ | 84 | 20.5 |
| 10 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 99.1% | 97.1% | DRY | ILLIQ | 73 | 19.3 |
| 11 | Van tai, kho bai | 32 | 58.1% | 77.8% | DRY | ILLIQ | 72 | 17.9 |
| 12 | Hang gia dung | 13 | 75.5% | 82.6% | DRY | ILLIQ | 66 | 16.8 |
| 13 | Quy mo | 18 | 67.4% | 66.0% | DRY | ILLIQ | 70 | 15.6 |
| 14 | Oto va linh kien oto | 8 | 62.7% | 62.0% | DRY | ILLIQ | 51 | 14.9 |
| 15 | Lam nghiep va giay | 7 | 79.1% | 88.2% | DRY | ILLIQ | 36 | 11.7 |
Thị trường hiện đang ở trạng thái Tăng nhưng phân kỳ - Cẩn trọng. Mặc dù Market Regime vẫn duy trì ở mức Bull, các chỉ báo về độ rộng thị trường đang cho thấy tín hiệu suy yếu rõ rệt và thiếu sự đồng thuận với diễn biến của chỉ số chính. Cụ thể, Breadth Score ghi nhận mức thấp 31.12, cho thấy chỉ một phần nhỏ cổ phiếu đang tham gia vào đà tăng. Tỷ lệ A/D Ratio ở mức 0.41 cùng với NH-NL ở -21 càng củng cố nhận định về một thị trường thiếu sức lan tỏa, khi số lượng cổ phiếu giảm giá hoặc thiết lập đáy mới đang áp đảo so với số lượng tăng giá/thiết lập đỉnh mới. McClellan Oscillator ở mức 0.01 cho thấy xung lực mua/bán đang ở trạng thái trung tính, trong khi Summation Index -364.88 đã xác nhận áp lực bán đang chiếm ưu thế trên diện rộng trong trung hạn. Sự phân kỳ này giữa xu hướng chỉ số và độ rộng thị trường đòi hỏi sự thận trọng cao.
VNINDEX kết thúc phiên với mức giảm -1.15% so với phiên trước, kèm khối lượng giao dịch chỉ đạt 0.73 lần so với MA20 ngày, cho thấy áp lực bán không quá đột biến nhưng vẫn đủ để đẩy chỉ số xuống dưới các đường EMA ngắn hạn. Hiện tại, chỉ số đang giao dịch dưới EMA20 ngày (1803.94 điểm) và EMA50 ngày (1795.84 điểm), cho thấy xu hướng ngắn hạn đang suy yếu. Trên khung thời gian tuần, VNINDEX cũng đã lùi xuống dưới EMA20 tuần (1797.68 điểm) nhưng vẫn giữ trên EMA50 tuần (1740.83 điểm) và EMA200 tuần (1459.4 điểm). Điều này xác nhận trạng thái "BULL_PARTIAL" của thị trường, tức xu hướng dài hạn vẫn tích cực nhưng đà tăng đang gặp khó khăn và có dấu hiệu điều chỉnh trong ngắn hạn.
Dữ liệu RSI14 ngày đang ở mức 48.62, nằm trong vùng trung tính, trong khi RSI14 tuần là 50.4, cũng cho thấy động lực giá đang ở mức cân bằng, không quá hưng phấn cũng không quá tiêu cực. Tuy nhiên, đường OBV Slope đang dốc xuống (-203,472,896), báo hiệu dòng tiền đang có xu hướng thoát ra khỏi thị trường. Vị thế giá so với đỉnh 52 tuần (pos52: 61%) cho thấy VNINDEX vẫn còn cách khá xa đỉnh lịch sử, mở ra không gian cho sự phục hồi nếu dòng tiền quay trở lại, nhưng trước mắt, thị trường đang ở giai đoạn phân hóa và điều chỉnh.
Dòng tiền trong phiên gần nhất cho thấy sự phân hóa mạnh mẽ. Nhóm ngành Ngân hàng vẫn duy trì vị trí dẫn đầu (rank 1, RS Score 65.0) với momentum tăng, cho thấy đây vẫn là nhóm trụ cột chính của thị trường. Đáng chú ý, nhóm này cũng có đại diện trong top tăng điểm là VPB (+0.83 điểm) và BID (+0.76 điểm). Tuy nhiên, nhóm Ngân hàng cũng chịu áp lực từ các mã trụ như VCB (-1.75 điểm) và SSB (-1.18 điểm). Nhóm Đầu tư bất động sản và dịch vụ đứng thứ hai (rank 2, RS Score 56.7, momentum tăng) nhưng đang chịu áp lực rất lớn từ các mã vốn hóa lớn như VIC (-9.58 điểm) và VHM (-4.13 điểm), khiến nhóm này trở thành nhân tố kéo giảm chính của chỉ số trong phiên.
Các nhóm ngành khác như Sản xuất dầu khí (rank 3), Sản xuất thực phẩm (rank 4), và Dược phẩm và công nghệ sinh học (rank 6) đều thể hiện momentum tăng trưởng tích cực, cho thấy dòng tiền đang có sự luân chuyển sang các nhóm có sức mạnh tương đối tốt hơn hoặc ít bị ảnh hưởng bởi áp lực điều chỉnh chung. Riêng Công ty Chứng khoán (rank 5) đang trong trạng thái đi ngang. Sự đóng góp vào chỉ số từ các mã tăng/giảm cho thấy thị trường đang chịu tác động lớn từ các cổ phiếu vốn hóa lớn, đồng thời phản ánh sự phân hóa mạnh mẽ: trong khi một số trụ kéo giảm chỉ số, các nhóm ngành khác vẫn cố gắng duy trì đà tăng hoặc tích lũy. Điều này càng làm nổi bật tính chất "phân kỳ" của thị trường khi sức mạnh không lan tỏa.
Kịch bản tích cực: * Điều kiện kích hoạt: VNINDEX nhanh chóng lấy lại vùng 1797.68 điểm (EMA20 tuần) và 1803.94 điểm (EMA20 ngày), đồng thời các chỉ báo độ rộng thị trường như Breadth Score và A/D Ratio cho thấy sự cải thiện rõ rệt (ví dụ, Breadth Score vượt 50, A/D Ratio tăng trên 1.0). * Hệ quả dự kiến: Thị trường sẽ củng cố lại niềm tin, dòng tiền có thể lan tỏa hơn sang các nhóm ngành có tiềm năng (ngoài nhóm dẫn dắt), và các setup trong Watchlist có thể có xác suất breakout thành công cao hơn.
Kịch bản tiêu cực: * Điều kiện kích hoạt: VNINDEX tiếp tục giảm và thủng vùng hỗ trợ S1 hàng tuần tại 1781.27 điểm, hoặc mất hỗ trợ EMA50 ngày quanh 1795.84 điểm kèm khối lượng lớn, trong khi các chỉ báo độ rộng thị trường tiếp tục xấu đi. * Hệ quả dự kiến: Áp lực bán sẽ gia tăng trên diện rộng, xu hướng điều chỉnh có thể kéo dài hơn, các setup tích lũy trong Watchlist có thể bị phá vỡ xuống dưới, và thị trường sẽ chuyển sang giai đoạn rủi ro cao hơn.
⚠️ Rủi ro lớn nhất hiện tại là sự phân kỳ giữa chỉ số và độ rộng thị trường. Mặc dù VNINDEX vẫn trong trạng thái Bull Regime, độ rộng yếu đang cho thấy sự thiếu bền vững của đà tăng. Điều này có thể dẫn đến việc chỉ số dễ dàng chịu ảnh hưởng tiêu cực từ các mã trụ vốn hóa lớn, như đã thấy trong phiên gần nhất với sự sụt giảm của VIC và VHM. Nguy cơ tiềm ẩn là VNINDEX có thể tiếp tục điều chỉnh sâu hơn nếu mất điểm tựa kỹ thuật cuối cùng: nếu giá thủng hỗ trợ EMA50 ngày quanh 1795.84 điểm, xu hướng giảm ngắn hạn sẽ được xác nhận và có thể mở ra vùng giá thấp hơn. Dòng tiền thoát ra thể hiện qua OBV Slope âm cũng là một tín hiệu đáng lưu tâm, cho thấy nhà đầu tư đang có xu hướng bán ra.
Nhìn chung, thị trường đang ở giai đoạn rủi ro hơn do sự phân kỳ rõ rệt giữa diễn biến chỉ số và độ rộng thị trường. Mặc dù vẫn còn một số nhóm ngành giữ được động lực tăng trưởng và nhiều cổ phiếu đang tích lũy, dòng tiền tổng thể đang có xu hướng rút ra và chưa ủng hộ một xu hướng tăng bền vững. Các nhà đầu tư cần quan sát chặt chẽ VNINDEX phản ứng tại vùng hỗ trợ EMA50 ngày quanh 1795.84 điểm và S1 hàng tuần tại 1781.27 điểm trong các phiên tới. Nếu chỉ số giữ vững được các ngưỡng này và độ rộng thị trường có sự cải thiện rõ rệt, nhận định có thể chuyển sang hướng tích cực hơn. Ngược lại, nếu các ngưỡng hỗ trợ quan trọng bị phá vỡ, áp lực điều chỉnh sẽ gia tăng.