| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | LPB | Ngan hang | +1.40% | +0.44 |
| 2 | VNM | San xuat thuc pham | +1.61% | +0.44 |
| 3 | HPG | Kim loai cong nghiep | +0.95% | +0.35 |
| 4 | TCB | Ngan hang | +0.49% | +0.22 |
| 5 | MCH | San xuat thuc pham | +0.52% | +0.19 |
| 6 | ACB | Ngan hang | +0.69% | +0.18 |
| 7 | DMX | Ban le chung | +0.72% | +0.16 |
| 8 | GAS | Ga, nuoc va cac tien ich khac | +0.24% | +0.10 |
| 9 | TPB | Ngan hang | +1.05% | +0.09 |
| 10 | VCK | Cong ty Chung khoan | +0.51% | +0.08 |
| Tổng (top 10) | +2.24 | |||
| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | VCB | Ngan hang | -1.03% | -1.04 |
| 2 | CTG | Ngan hang | -1.74% | -0.89 |
| 3 | BSR | San xuat dau khi | -1.84% | -0.52 |
| 4 | BID | Ngan hang | -0.83% | -0.45 |
| 5 | GEE | Thiet bi dien, dien tu | -4.42% | -0.40 |
| 6 | CRV | Dau tu bat dong san va dich vu | -6.96% | -0.27 |
| 7 | HDB | Ngan hang | -0.93% | -0.26 |
| 8 | BCM | Dau tu bat dong san va dich vu | -2.82% | -0.26 |
| 9 | GVR | Hoa chat | -0.94% | -0.25 |
| 10 | TCX | Cong ty Chung khoan | -0.88% | -0.20 |
| Tổng (top 10) | -4.55 | |||
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ban le chung | 14 | 34.5% | 52.8% | LOW | SPEC | 66 | 33.4 |
| 2 | San xuat thuc pham | 30 | 54.7% | 56.4% | LOW | SPEC | 55 | 30.5 |
| 3 | Ngan hang | 23 | 20.6% | 24.2% | HIGH | WEAK | 14 | 28.5 |
| 4 | Cong ty Chung khoan | 20 | 9.9% | 8.0% | MED | WEAK | 26 | 25.4 |
| 5 | San xuat dau khi | 3 | 100.0% | 100.0% | DRY | ILLIQ | 93 | 23.8 |
| 6 | Lam nghiep va giay | 7 | 98.7% | 99.8% | DRY | ILLIQ | 94 | 22.9 |
| 7 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 92.1% | 98.7% | DRY | ILLIQ | 86 | 21.7 |
| 8 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 13.1% | 13.4% | MED | WEAK | 9 | 20.2 |
| 9 | Oto va linh kien oto | 8 | 80.5% | 88.7% | DRY | ILLIQ | 77 | 18.3 |
| 10 | Van tai, kho bai | 32 | 55.6% | 56.0% | DRY | ILLIQ | 72 | 18.0 |
| 11 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 94.2% | 92.7% | DRY | ILLIQ | 66 | 18.0 |
| 12 | Do uong | 4 | 62.2% | 57.2% | DRY | ILLIQ | 72 | 16.2 |
| 13 | Kim loai cong nghiep | 10 | 0.3% | 0.8% | LOW | WEAK | 27 | 15.1 |
| 14 | Hang gia dung | 13 | 51.6% | 20.2% | DRY | ILLIQ | 71 | 15.0 |
| 15 | Xay dung va vat lieu xay dung | 52 | 15.2% | 11.3% | DRY | ILLIQ | 33 | 9.2 |
Thị trường chung đang trong trạng thái Suy yếu - Đồng thuận giảm, phản ánh qua các chỉ báo độ rộng thị trường. Chỉ số Breadth Score ở mức thấp 32.01, cho thấy phần lớn cổ phiếu đang suy yếu. Tỷ lệ tăng/giảm (A/D Ratio) là 0.45, xác nhận số lượng cổ phiếu giảm giá áp đảo số cổ phiếu tăng giá. Thêm vào đó, số lượng cổ phiếu đạt đỉnh/đáy mới (NH-NL) ở mức âm -16, cho thấy áp lực bán vẫn hiện hữu và dòng tiền chưa sẵn sàng để tạo ra các đỉnh mới đồng loạt. McClellan Oscillator đang ở mức âm -2.09, và Summation Index duy trì đà giảm ở -398.85, cả hai đều xác nhận đà suy yếu ngắn hạn và trung hạn của thị trường. Mặc dù cấu trúc xu hướng dài hạn (weekly EMA50/200) còn giữ được phần nào (trend_alignment: BULL_PARTIAL), nhưng các tín hiệu độ rộng này cho thấy sự đồng thuận trong xu hướng giảm điểm hiện tại, với VNINDEX nằm dưới các đường EMA ngắn hạn trên đồ thị ngày.
VNINDEX hiện đang thể hiện một giai đoạn điều chỉnh và suy yếu rõ rệt ở khung thời gian ngắn hạn. Chỉ số đóng cửa tại 1726.69, giảm 0.31% so với phiên trước, và đang nằm dưới tất cả các đường EMA quan trọng trên đồ thị ngày (EMA20, EMA50, EMA200). Điều này cho thấy xu hướng giảm đã được thiết lập trong ngắn hạn. Mặc dù trên đồ thị tuần, VNINDEX vẫn giữ được trên EMA50 (1722.27) và EMA200 (1440.6), nhưng việc nằm dưới EMA20 tuần (1781.89) cùng với các tín hiệu breadth yếu kém đã nêu, cho thấy chất lượng của nhịp tăng trước đó đang bị thử thách nghiêm trọng. Đà giảm 5 ngày (ROC5: -3.71%) xác nhận xung lực tiêu cực ngắn hạn. Khối lượng giao dịch trong phiên là 390.8 triệu đơn vị, thấp hơn đáng kể so với trung bình 20 phiên (558.6 triệu), với relative volume (RVOL) chỉ ở mức 0.7. Điều này cho thấy áp lực bán không quá đột biến nhưng vẫn đủ để đẩy giá xuống. Chỉ báo OBV với độ dốc âm (-189 triệu) tiếp tục xác nhận dòng tiền đang có xu hướng thoát ra khỏi thị trường. Thị trường đang trong trạng thái suy yếu và điều chỉnh, với sự phân hóa mạnh mẽ khi một số ít cổ phiếu tăng không đủ sức kéo cả chỉ số. Vị thế 52 tuần của VNINDEX ở mức 41.8%, cho thấy chỉ số đang giao dịch gần giữa khoảng giá 52 tuần, chưa rơi vào vùng quá bán nhưng cũng đã giảm đáng kể từ đỉnh.
Dòng tiền thị trường đang cho thấy sự luân chuyển rõ rệt, tập trung vào một số nhóm ngành phòng thủ hoặc có câu chuyện riêng trong bối cảnh thị trường chung suy yếu. Nhóm ngành Bán lẻ chung (RS Score 33.4) và Sản xuất thực phẩm (RS Score 30.5) đang dẫn đầu với đà tăng trưởng tích cực. Các ngành như Sản xuất dầu khí, Lâm nghiệp và giấy, Gas, nước và các tiện ích khác cũng thể hiện đà tăng trưởng, cho thấy sự ưu tiên đối với các nhóm có tính chất phòng thủ hoặc ít biến động theo chu kỳ thị trường.
Ngược lại, các nhóm ngành từng dẫn dắt thị trường trong giai đoạn trước như Ngân hàng (RS Score 28.5) và Công ty Chứng khoán (RS Score 25.4) đang có đà giảm, phản ánh áp lực chốt lời hoặc thiếu vắng dòng tiền lớn. Điều này được minh chứng rõ ràng qua sự đóng góp vào VNINDEX trong phiên gần nhất: * Các mã ngân hàng lớn như VCB (-1.04 điểm), CTG (-0.89 điểm), BID (-0.45 điểm) là những nhân tố ghìm chỉ số chính. * Trong khi đó, một số mã như LPB (+0.44 điểm) và TCB (+0.22 điểm) thuộc nhóm ngân hàng lại có đóng góp tích cực, cho thấy sự phân hóa nội tại mạnh mẽ trong ngành này, nơi dòng tiền có xu hướng dịch chuyển sang các mã vốn hóa nhỏ hơn hoặc có câu chuyện riêng. * VNM (+0.44 điểm) và MCH (+0.19 điểm) từ ngành Sản xuất thực phẩm cũng nằm trong top đóng góp tích cực, phù hợp với xu hướng tăng của nhóm ngành này. * Sự suy yếu của các ngành trụ cột và sự tập trung dòng tiền vào các nhóm phòng thủ cho thấy bức tranh thị trường thiếu động lực tăng trưởng bền vững và tiềm ẩn rủi ro khi các nhóm dẫn dắt chính chưa phục hồi.
Kịch bản tích cực: Thị trường cần có sự phục hồi về độ rộng. Điều kiện kích hoạt là VNINDEX lấy lại các đường EMA quan trọng trên đồ thị ngày, cụ thể là vượt lên trên EMA200 ngày (1746.93 điểm) và Pivot hàng tuần (1748.5 điểm) kèm theo khối lượng giao dịch gia tăng. Đồng thời, các chỉ báo độ rộng thị trường như A/D Ratio cần cải thiện lên trên 1, và McClellan Oscillator chuyển sang vùng dương. Hệ quả là dòng tiền sẽ có xu hướng lan tỏa sang các nhóm ngành có vốn hóa lớn, đặc biệt là các ngành từng dẫn dắt như ngân hàng, và cổ phiếu có các setup chất lượng cao trong watchlist sẽ có xác suất breakout thành công cao hơn.
Kịch bản tiêu cực: Thị trường tiếp tục suy yếu và các hỗ trợ quan trọng bị phá vỡ. Điều kiện kích hoạt là VNINDEX không giữ được hỗ trợ EMA50 tuần (1722.27 điểm) và thủng ngưỡng hỗ trợ S1 (1698.22 điểm) với khối lượng lớn. Đồng thời, các chỉ báo độ rộng thị trường tiếp tục duy trì mức thấp hoặc giảm sâu hơn, và chỉ báo OBV tiếp tục thể hiện sự phân phối. Hệ quả là xu hướng giảm ngắn hạn sẽ được xác nhận, áp lực bán sẽ lan rộng, và các nhóm ngành phòng thủ cũng có thể bị ảnh hưởng. Các cổ phiếu trong watchlist với setup "WATCH" sẽ có nguy cơ thất bại cao, trong khi các mã "ACTIONABLE" có thể bị phủ nhận điểm breakout.
Thị trường hiện đang đối mặt với rủi ro chính đến từ việc các chỉ báo độ rộng thị trường đồng thuận cho thấy sự suy yếu lan rộng, mặc dù VNINDEX vẫn giữ được một số hỗ trợ dài hạn trên đồ thị tuần. Rủi ro đặc biệt là dòng tiền đang tập trung quá hẹp vào một số nhóm ngành phòng thủ, trong khi các ngành xương sống như ngân hàng và chứng khoán đang có dấu hiệu suy yếu rõ rệt, được thể hiện qua các mã trụ lớn kéo chỉ số xuống. Điều này làm cho sự hồi phục của chỉ số (nếu có) trở nên kém bền vững và dễ bị đảo chiều. Kịch bản tiêu cực sẽ được xác nhận nếu VNINDEX mất đi điểm tựa EMA50 tuần quanh 1722.27 điểm, hoặc quan trọng hơn là thủng vùng hỗ trợ S1 tại 1698.22 điểm với áp lực bán gia tăng, điều này sẽ mở ra vùng giá thấp hơn và củng cố xu hướng giảm trong trung hạn.
(a) Tổng thể, thị trường đang ở trạng thái suy yếu trong ngắn hạn với độ rộng thị trường kém tích cực và dòng tiền có xu hướng luân chuyển sang các nhóm ngành mang tính phòng thủ. Mặc dù VNINDEX vẫn giữ được các hỗ trợ dài hạn quan trọng trên khung thời gian tuần, nhưng đà giảm trong vài phiên gần đây cùng với các chỉ báo kỹ thuật ngày cho thấy áp lực điều chỉnh vẫn hiện hữu.
(b) Các mốc kỹ thuật quan trọng cần quan sát trong các phiên tới là khả năng VNINDEX giữ vững trên hỗ trợ EMA50 tuần tại 1722.27 điểm và ngưỡng hỗ trợ S1 tại 1698.22 điểm. Ở chiều ngược lại, việc chỉ số có thể vượt qua và duy trì trên EMA200 ngày tại 1746.93 điểm và vùng Pivot hàng tuần tại 1748.5 điểm sẽ là tín hiệu ban đầu cho thấy thị trường có thể tìm lại điểm cân bằng và phục hồi trở lại.