| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | DXG | Dau tu bat dong san va dich vu | +5.99% | +0.63 |
| 2 | PNJ | Do dung ca nhan | +3.40% | +0.36 |
| 3 | SBT | San xuat thuc pham | +1.30% | +0.23 |
| 4 | VCI | Cong ty Chung khoan | +0.93% | +0.15 |
| 5 | VCK | Cong ty Chung khoan | +0.34% | +0.13 |
| 6 | NLG | Dau tu bat dong san va dich vu | +1.33% | +0.13 |
| 7 | TCH | Dau tu bat dong san va dich vu | +1.27% | +0.12 |
| 8 | DIG | Dau tu bat dong san va dich vu | +1.41% | +0.10 |
| 9 | VSC | Van tai, kho bai | +1.74% | +0.08 |
| 10 | DXS | Dau tu bat dong san va dich vu | +2.74% | +0.08 |
| Tổng (top 10) | +2.02 | |||
| # | Mã | Ngành | % Giá | Điểm |
|---|---|---|---|---|
| 1 | BCM | Dau tu bat dong san va dich vu | -5.38% | -2.23 |
| 2 | HVN | Du lich va giai tri | -2.31% | -1.50 |
| 3 | GEE | Thiet bi dien, dien tu | -5.59% | -1.29 |
| 4 | SSI | Cong ty Chung khoan | -2.00% | -1.09 |
| 5 | VPX | Cong ty Chung khoan | -2.57% | -1.07 |
| 6 | POW | Dien | -1.85% | -0.67 |
| 7 | PLX | San xuat dau khi | -1.54% | -0.61 |
| 8 | VIX | Cong ty Chung khoan | -3.24% | -0.61 |
| 9 | FRT | Ban le chung | -2.72% | -0.60 |
| 10 | GEX | Thiet bi dien, dien tu | -2.95% | -0.59 |
| Tổng (top 10) | -10.26 | |||
| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Cong ty Chung khoan | 19 | 9.7% | 6.3% | MED | WEAK | 20 | 27.1 |
| 2 | Dau tu bat dong san va dich vu | 63 | 20.6% | 13.7% | LOW | WEAK | 31 | 22.1 |
| 3 | Ban le chung | 12 | 99.9% | 100.0% | DRY | ILLIQ | 87 | 21.5 |
| 4 | Lam nghiep va giay | 6 | 98.4% | 99.3% | DRY | ILLIQ | 82 | 20.6 |
| 5 | Van tai, kho bai | 33 | 55.3% | 49.4% | DRY | ILLIQ | 69 | 17.6 |
| 6 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 9 | 99.9% | 99.7% | DRY | ILLIQ | 72 | 17.1 |
| 7 | Oto va linh kien oto | 8 | 77.3% | 82.6% | DRY | ILLIQ | 72 | 16.8 |
| 8 | Hang gia dung | 13 | 52.4% | 65.5% | DRY | ILLIQ | 64 | 15.7 |
| 9 | Du lich va giai tri | 6 | 85.1% | 82.4% | DRY | ILLIQ | 61 | 15.4 |
| 10 | Ngan hang | 9 | 18.8% | 35.2% | LOW | ILLIQ | 16 | 14.9 |
| 11 | San xuat thuc pham | 26 | 40.8% | 43.7% | DRY | ILLIQ | 57 | 14.2 |
| 12 | Khai khoang | 7 | 2.2% | 0.1% | DRY | ILLIQ | 29 | 9.3 |
| 13 | Xay dung va vat lieu xay dung | 54 | 13.2% | 16.0% | DRY | ILLIQ | 32 | 8.9 |
| 14 | Dien | 22 | 3.6% | 2.3% | DRY | ILLIQ | 30 | 8.2 |
| 15 | Kim loai cong nghiep | 9 | 2.9% | 4.3% | DRY | ILLIQ | 27 | 7.6 |
Dưới đây là nhận định chuyên sâu về thị trường chứng khoán Việt Nam:
Thị trường đang ở trạng thái Trung lập - Đi ngang. Chỉ báo Breadth Score ở mức 33.31, cho thấy độ rộng thị trường đang rất yếu và thiếu sự lan tỏa tích cực. Tỷ lệ A/D Ratio đạt 0.29, xác nhận số lượng cổ phiếu giảm giá áp đảo hoàn toàn so với số lượng cổ phiếu tăng giá trong phiên gần nhất. Số liệu NH-NL ở mức -22 cho thấy có nhiều cổ phiếu đạt mức thấp nhất 52 tuần hơn là các cổ phiếu đạt mức cao nhất 52 tuần, phản ánh áp lực bán vẫn đang gia tăng trên diện rộng. McClellan Oscillator ở mức 3.16 cho thấy động lượng thị trường đang ở vùng cân bằng tạm thời, không có xu hướng tăng hay giảm mạnh rõ ràng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chỉ báo Summation Index đang ở mức -381.7, một vùng âm sâu, xác nhận áp lực phân phối tích lũy trong dài hạn vẫn đang hiện hữu và chưa có dấu hiệu cải thiện đáng kể.
Thị trường hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh và phân hóa mạnh mẽ. VNINDEX đã ghi nhận mức giảm đáng kể -2.07% trong phiên gần nhất với khối lượng giao dịch 635.8 triệu đơn vị, cao hơn mức trung bình 20 phiên (607.2 triệu), cho thấy áp lực bán diễn ra với thanh khoản cao. Về mặt kỹ thuật, giá đóng cửa 1729.08 điểm đã giao dịch dưới cả EMA20, EMA50 và EMA200 trên khung ngày, cho thấy xu hướng ngắn hạn đang suy yếu rõ rệt. Trên khung thời gian tuần, giá vẫn dưới EMA20 nhưng may mắn vẫn giữ được trên EMA50 tuần (1722.09 điểm) và EMA200 tuần (1437.73 điểm), giữ vững một phần cấu trúc tăng trung và dài hạn.
Chỉ báo RSI14 trên cả khung tuần (45.34) và ngày (41.88) đều đang ở vùng trung tính (NEUTRAL), không cho thấy tín hiệu quá mua hay quá bán cực đoan, cho phép dư địa dao động. Tuy nhiên, chỉ báo ROC5 (-2.2%) và ROC20 (-3.27%) đều âm, xác nhận xung lực giá ngắn và trung hạn đang tiêu cực. Quan trọng hơn, độ dốc của chỉ báo OBV đang là âm sâu (-294 triệu), cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu rút ra (phân phối) thay vì tích lũy. Vị thế giá so với 52 tuần (pos52) ở mức 42.48% cho thấy chỉ số đang nằm gần giữa biên độ giao dịch 52 tuần, chưa ở mức đỉnh hay đáy quá xa, nhưng xu hướng chính hiện tại là suy yếu.
Dòng tiền thị trường đang cho thấy sự phân hóa cao và thiếu đi sự đồng thuận rõ rệt. Các nhóm ngành dẫn dắt theo xếp hạng RS Score bao gồm Công ty Chứng khoán, Đầu tư bất động sản và dịch vụ, và Bán lẻ chung. Tuy nhiên, một tín hiệu đáng lưu ý là hai ngành dẫn đầu về RS Score là "Công ty Chứng khoán" và "Đầu tư bất động sản và dịch vụ" đều có momentum hiện tại là "giảm", cho thấy dòng tiền đang có xu hướng rút ra khỏi các cổ phiếu lớn trong nhóm này. Điều này được thể hiện rõ qua danh sách các mã tác động tiêu cực đến VNINDEX phiên gần nhất, với các cổ phiếu như BCM (-2.23 điểm từ ngành Đầu tư bất động sản), SSI (-1.09 điểm từ Công ty Chứng khoán), VPX (-1.07 điểm từ Công ty Chứng khoán) kéo chỉ số xuống.
Ngược lại, một số nhóm ngành khác như Bán lẻ chung, Lâm nghiệp và giấy, Vận tải, kho bãi, Ga, nước và các tiện ích khác, và Ô tô và linh kiện ô tô lại đang duy trì momentum "tăng". Tuy nhiên, những ngành này chưa đủ mạnh để bù đắp áp lực giảm từ các trụ lớn. Ví dụ, PNJ (+0.36 điểm từ Đồ dùng cá nhân) và DXG (+0.63 điểm từ Bất động sản) là những mã tăng điểm đáng chú ý, nhưng không đủ để giữ chỉ số khỏi đà giảm chung. Sự luân chuyển dòng tiền đang mang tính cục bộ và phòng thủ nhiều hơn, với dòng tiền tìm kiếm các nhóm ngành có câu chuyện riêng hoặc đã tích lũy đủ tốt, trong khi các trụ lớn lại gặp áp lực bán.
Kịch bản tích cực: * Điều kiện kích hoạt: VNINDEX giữ vững hỗ trợ EMA50 tuần tại 1722.09 điểm và hồi phục, đóng cửa trên EMA20 ngày tại 1761.4 điểm trong các phiên tới, kèm theo sự cải thiện rõ rệt của độ rộng thị trường (Breadth Score tăng lên trên 50 và A/D Ratio lớn hơn 1.0). * Hệ quả dự kiến: Dòng tiền sẽ tự tin hơn để quay trở lại, đặc biệt là vào các nhóm ngành đang có momentum tăng và các cổ phiếu đã hoàn thiện nền giá. Các setup trong watchlist sẽ có xác suất thành công cao hơn.
Kịch bản tiêu cực: * Điều kiện kích hoạt: VNINDEX tiếp tục giảm điểm và phá vỡ ngưỡng hỗ trợ EMA50 tuần tại 1722.09 điểm hoặc thủng hỗ trợ S1 hàng tuần tại 1739.92 điểm với khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao hoặc gia tăng đột biến. Đồng thời, độ rộng thị trường tiếp tục suy yếu (NH-NL duy trì âm sâu, Summation Index tiếp tục giảm). * Hệ quả dự kiến: Áp lực bán sẽ gia tăng trên diện rộng, xu hướng trung hạn của thị trường có thể bị thách thức, dẫn đến một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn. Dòng tiền sẽ trở nên cực kỳ thận trọng, rút ra khỏi các nhóm ngành dẫn dắt và các cổ phiếu có setup tích lũy sẽ đối mặt với rủi ro thất bại cao.
Cảnh báo rủi ro: Mặc dù VNINDEX vẫn giữ được trên các đường EMA dài hạn trên đồ thị tuần (EMA50 tuần ở 1722.09 điểm, EMA200 tuần ở 1437.73 điểm), nhưng bức tranh kỹ thuật trong ngắn hạn đang suy yếu đáng kể. Giá đã giao dịch dưới tất cả các đường EMA quan trọng trên khung ngày (EMA20 ngày 1761.4 điểm, EMA50 ngày 1783.18 điểm, EMA200 ngày 1747.49 điểm). Điều này, kết hợp với độ rộng thị trường kém thể hiện qua Breadth Score thấp và A/D Ratio dưới 1, cho thấy đà giảm hiện tại được xác nhận bởi phần lớn cổ phiếu. Rủi ro lớn nhất là áp lực bán tiếp diễn, đẩy chỉ số mất đi điểm tựa EMA50 tuần quanh 1722.09 điểm. Nếu kịch bản này xảy ra, xu hướng trung hạn có thể bị đe dọa và khả năng thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu hơn là rất lớn. Thêm vào đó, chỉ báo OBV với độ dốc âm sâu xác nhận dòng tiền đang có dấu hiệu phân phối, một tín hiệu cảnh báo cần theo dõi chặt chẽ.
Thị trường đang trải qua giai đoạn điều chỉnh và phân hóa mạnh mẽ với trạng thái Trung lập - Đi ngang. Mặc dù cấu trúc xu hướng dài hạn vẫn được duy trì trên các đường EMA tuần, nhưng đà tăng ngắn hạn đã bị thách thức khi chỉ số mất các đường EMA quan trọng trên khung thời gian ngày. Dòng tiền hiện đang tập trung không đồng đều, thậm chí có sự mâu thuẫn trong chính các nhóm ngành dẫn dắt, cho thấy sự thiếu quyết đoán và rủi ro điều chỉnh vẫn hiện hữu.
Các mốc kỹ thuật quan trọng cần theo dõi trong các phiên tới bao gồm vùng hỗ trợ EMA50 tuần tại 1722.09 điểm và kháng cự EMA20 ngày tại 1761.4 điểm. Việc giữ vững trên EMA50 tuần sẽ là yếu tố then chốt để bảo toàn cấu trúc trung hạn, trong khi việc lấy lại EMA20 ngày với khối lượng gia tăng sẽ là tín hiệu tích cực đầu tiên cho thấy sự hồi phục của xu hướng ngắn hạn.