| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ngan hang | 21 | 51.5% | 49.9% | HIGH | SPEC | 60 | 63.6 |
| 2 | Cong ty Chung khoan | 20 | 64.5% | 65.8% | MED | SPEC | 75 | 59.9 |
| 3 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 15.4% | 17.7% | MED | WEAK | 15 | 27.9 |
| 4 | San xuat thuc pham | 29 | 16.2% | 18.6% | LOW | SPEC | 49 | 26.9 |
| 5 | Lam nghiep va giay | 6 | 99.6% | 99.1% | DRY | ILLIQ | 83 | 20.9 |
| 6 | Du lich va giai tri | 8 | 97.7% | 97.2% | DRY | ILLIQ | 76 | 20.8 |
| 7 | Xay dung va vat lieu xay dung | 54 | 4.5% | 9.0% | LOW | WEAK | 31 | 19.0 |
| 8 | Kim loai cong nghiep | 10 | 0.6% | 0.8% | LOW | WEAK | 30 | 18.4 |
| 9 | Thiet bi dien, dien tu | 4 | 71.2% | 78.5% | DRY | ILLIQ | 47 | 17.6 |
| 10 | Hoa chat | 28 | 38.3% | 32.8% | DRY | ILLIQ | 67 | 16.6 |
| 11 | Van tai, kho bai | 33 | 41.5% | 31.6% | DRY | ILLIQ | 55 | 16.2 |
| 12 | Dien | 22 | 66.5% | 74.9% | DRY | ILLIQ | 54 | 15.5 |
| 13 | Phan mem va dich vu dien toan | 4 | 0.0% | 0.0% | LOW | ILLIQ | 12 | 14.9 |
| 14 | Ban le chung | 13 | 12.4% | 20.5% | DRY | ILLIQ | 42 | 12.5 |
| 15 | Do uong | 4 | 49.4% | 45.7% | DRY | ILLIQ | 29 | 9.5 |
Thị trường đang được xác định ở trạng thái Trung lập (Neutral) với điểm số độ rộng thị trường (Breadth Score) dưới mức 50, cho thấy thiếu đi sự đồng thuận và sức mạnh toàn diện từ các cổ phiếu. Mặc dù chỉ báo Tỷ lệ Tăng/Giảm (A/D Ratio) vẫn duy trì ở mức dương, phản ánh số lượng cổ phiếu tăng giá vẫn nhiều hơn giảm giá trong phiên, nhưng chỉ báo New High – New Low (NH-NL) lại ở mức âm nhẹ, cho thấy số lượng cổ phiếu tạo đỉnh mới đang ít hơn so với số lượng cổ phiếu tạo đáy mới, ám chỉ có sự suy yếu ở các cực của thị trường.
Đáng chú ý, chỉ báo McClellan Oscillator đang ở vùng dương, phản ánh áp lực mua ngắn hạn, tuy nhiên Summation Index lại đang ở vùng âm sâu. Sự phân kỳ này cho thấy trong khi một số động lực tăng giá ngắn hạn có thể xuất hiện, thì bức tranh tổng thể về sức khỏe nội tại của thị trường trong trung hạn vẫn đang chịu áp lực và thiếu đi sự hỗ trợ bền vững.
VN-Index hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh/tích lũy ngắn hạn, mặc dù cấu trúc xu hướng dài hạn vẫn được đánh giá là BULL_FULL. Trên khung thời gian tuần, chỉ số vẫn duy trì đóng cửa trên EMA20 và EMA50, xác nhận xu hướng tăng trung và dài hạn. Tuy nhiên, trên khung thời gian ngày, VN-Index đang giao dịch dưới cả EMA20 và EMA50, với chỉ báo ROC20 ở mức âm, cho thấy động lượng tăng giá ngắn hạn đã suy yếu.
Khối lượng giao dịch trong phiên cao hơn mức trung bình 20 ngày, thể hiện sự gia tăng hoạt động mua bán trong giai đoạn điều chỉnh này. Chỉ báo OBV với độ dốc dương cho thấy dòng tiền vẫn đang có xu hướng tích lũy ngầm, mặc dù giá đang đi ngang hoặc giảm nhẹ. Vị thế so với đỉnh 52 tuần của VN-Index ở mức khá cao (gần 80%), cho thấy chỉ số vẫn đang nằm trong vùng mạnh mẽ xét trên chu kỳ một năm.
Thị trường đang trải qua giai đoạn phân hóa rõ rệt, với chỉ số chính được hỗ trợ bởi một số nhóm cổ phiếu lớn, nhưng độ rộng thị trường tổng thể (Breadth Score) vẫn còn yếu, cho thấy nhiều cổ phiếu khác đang chịu áp lực hoặc thiếu động lực tăng giá.
Dòng tiền trên thị trường đang có sự tập trung đáng kể vào nhóm Ngân hàng và Công ty Chứng khoán, khi hai nhóm này tiếp tục dẫn đầu bảng xếp hạng sức mạnh tương đối (RS Score) với đà tăng trưởng mạnh mẽ. Đây là tín hiệu cho thấy dòng tiền lớn vẫn ưu tiên các nhóm ngành tài chính, thường là động lực chính trong giai đoạn thị trường mở rộng.
Tuy nhiên, sự luân chuyển dòng tiền chưa cho thấy sự lan tỏa rộng rãi. Các nhóm ngành như Đầu tư bất động sản và dịch vụ cùng Xây dựng và vật liệu xây dựng đang có momentum giảm, cho thấy áp lực bán hoặc sự rút lui của dòng tiền khỏi các nhóm này. Điều này củng cố nhận định về một thị trường đang phân hóa, với sự chọn lọc cao trong việc phân bổ vốn. Các nhóm ngành khác như Sản xuất thực phẩm đang đi ngang, trong khi Lâm nghiệp và giấy, Du lịch và giải trí có đà tăng nhưng với RS Score thấp hơn đáng kể.
Không có cổ phiếu trong Watchlist
Dựa trên các tiêu chí lọc cổ phiếu dẫn dắt và có setup kỹ thuật chất lượng cao theo phương pháp của William O'Neil và Mark Minervini, hiện tại hệ thống chưa xác định được cổ phiếu nào đạt đủ điều kiện để đưa vào danh sách theo dõi hành động. Điều này có thể cho thấy thị trường đang trong giai đoạn tích lũy hoặc điều chỉnh, nơi các setup chặt chẽ còn hiếm hoi, hoặc cần thêm thời gian để các cổ phiếu tiềm năng hình thành nền giá chất lượng với các tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn.
Rủi ro hiện tại nằm ở sự phân kỳ giữa xu hướng của chỉ số chính và độ rộng thị trường. Mặc dù VN-Index vẫn giữ được cấu trúc tăng dài hạn, nhưng điểm số độ rộng thị trường thấp (dưới 50) và Summation Index âm sâu cho thấy chỉ số đang được kéo bởi một số ít cổ phiếu hoặc nhóm ngành. Điều này tạo ra rủi ro về một nhịp điều chỉnh bất ngờ nếu nhóm dẫn dắt suy yếu mà không có các nhóm khác thay thế. Thêm vào đó, việc VN-Index giao dịch dưới các đường EMA ngắn hạn trên khung thời gian ngày là tín hiệu cần theo dõi chặt chẽ, vì đây có thể là giai đoạn mà các cổ phiếu phân hóa và rủi ro điều chỉnh cục bộ tăng lên.
Thị trường đang ở trạng thái trung lập với xu hướng dài hạn vẫn được giữ vững nhưng đang có dấu hiệu điều chỉnh/tích lũy ngắn hạn. Dòng tiền có sự phân hóa rõ rệt, tập trung vào nhóm Ngân hàng và Công ty Chứng khoán, trong khi nhiều nhóm ngành khác đang suy yếu. Điều này cho thấy thị trường vẫn đang trong một xu hướng tăng có chọn lọc nhưng thiếu đi sự đồng thuận cần thiết từ độ rộng thị trường. Nhà đầu tư cần tiếp tục quan sát phản ứng giá của VN-Index tại các vùng hỗ trợ quan trọng, cùng với sự cải thiện của các chỉ báo độ rộng thị trường và sự luân chuyển dòng tiền sang các nhóm ngành khác để xác nhận sức khỏe thực sự của xu hướng.