| # | Ngành | Mã | W-Breadth | Eff Part | Liq | Class | Mom | Sort Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Phan mem va dich vu dien toan | 4 | 96.9% | 95.0% | LOW | ILLIQ | 84 | 43.0 |
| 2 | Du lich va giai tri | 8 | 80.5% | 74.8% | LOW | ILLIQ | 73 | 35.4 |
| 3 | Dau tu bat dong san va dich vu | 66 | 14.0% | 15.5% | HIGH | WEAK | 8 | 22.5 |
| 4 | San xuat thuc pham | 29 | 6.1% | 17.7% | MED | WEAK | 9 | 22.4 |
| 5 | Xay dung va vat lieu xay dung | 54 | 14.1% | 27.6% | MED | WEAK | 11 | 22.3 |
| 6 | Do uong | 4 | 99.8% | 99.3% | DRY | ILLIQ | 87 | 21.1 |
| 7 | Van tai, kho bai | 33 | 34.9% | 36.8% | LOW | WEAK | 28 | 20.8 |
| 8 | Ga, nuoc va cac tien ich khac | 10 | 84.6% | 92.7% | DRY | ILLIQ | 80 | 20.5 |
| 9 | Duoc pham va cong nghe sinh hoc | 11 | 90.1% | 91.6% | DRY | ILLIQ | 73 | 18.5 |
| 10 | Ngan hang | 21 | 2.0% | 2.1% | HIGH | WEAK | 2 | 17.9 |
| 11 | Hang gia dung | 13 | 59.8% | 79.8% | DRY | ILLIQ | 64 | 16.4 |
| 12 | Cong ty Chung khoan | 20 | 0.0% | 0.0% | HIGH | WEAK | 1 | 16.0 |
| 13 | Do dung ca nhan | 10 | 64.5% | 51.4% | DRY | ILLIQ | 64 | 14.2 |
| 14 | Kim loai cong nghiep | 10 | 0.2% | 0.1% | LOW | WEAK | 6 | 13.9 |
| 15 | Ban le chung | 13 | 10.1% | 6.1% | LOW | WEAK | 10 | 12.8 |
Thị trường đang ở trạng thái Suy yếu - Đồng thuận giảm. Mức độ đồng thuận giảm được thể hiện rõ qua các chỉ báo về độ rộng thị trường: Breadth Score đạt 30.0 điểm, cho thấy số lượng cổ phiếu tham gia vào đà tăng rất thấp. Tỷ lệ tăng/giảm (A/D Ratio) ở mức 0.23, xác nhận áp lực bán đang chiếm ưu thế lớn trên diện rộng. Số lượng mã cổ phiếu có đỉnh/đáy mới (NH-NL) ở mức -5, cho thấy thị trường đang có nhiều mã thiết lập đáy mới hơn là đỉnh mới. Các chỉ báo động lượng ngắn hạn (McClellan Oscillator) và trung hạn (Summation Index) cũng cho thấy sự suy yếu rõ rệt, với McClellan Oscillator ở mức -11.79 và Summation Index tại -236.68, phản ánh một xu hướng giảm đã được thiết lập và đang tiếp diễn.
Xu hướng hiện tại của thị trường được đặc trưng bởi sự suy yếu rõ rệt và độ rộng thị trường kém. Mặc dù chỉ số VN-Index đóng cửa tuần ở mức 1599.1 điểm, giảm -2.65% trong tuần với khối lượng thấp hơn mức trung bình 20 phiên (RVol 0.82), tín hiệu từ các đường trung bình động cho thấy một bức tranh hỗn hợp (trend_alignment: "MIXED"). Chỉ số hiện đang nằm dưới cả EMA20 ngày (1662.51) và EMA50 ngày (1652.54), với mức chênh lệch lần lượt là -3.81% và -3.23%, cho thấy xung lực giảm ngắn hạn đang chiếm ưu thế. Tuy nhiên, về mặt dài hạn, chỉ số lại đang ở vị thế cao hơn đáng kể so với các đường EMA20 và EMA50 tuần, cho thấy cấu trúc xu hướng dài hạn vẫn còn dư địa để hồi phục nếu có lực cầu đủ mạnh.
Động lượng giá theo RSI14 ngày đang ở mức 37.76, nằm trong vùng trung tính (rsi_zone: "NEUTRAL") nhưng đang có xu hướng giảm, thể hiện áp lực bán vẫn còn. Tốc độ thay đổi giá (ROC5 và ROC20) đều âm, cho thấy xung lực giảm giá trong 5 và 20 ngày gần nhất là rõ ràng. Chỉ báo dòng tiền OBV có độ dốc dương, có thể ngụ ý rằng có sự tích lũy ngầm ở một số cổ phiếu riêng lẻ dù chỉ số chung đang giảm, nhưng đây không phải là yếu tố đủ mạnh để đảo ngược xu hướng chung. Vị thế giá so với biên độ 52 tuần (pos52: 72.89%) vẫn ở mức khá cao, cho thấy chỉ số chưa rơi vào trạng thái hoảng loạn quá mức. Nhìn chung, thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh với độ rộng thị trường yếu và dòng tiền có xu hướng phân hóa mạnh, tập trung vào một số nhóm ngành hoặc cổ phiếu cụ thể.
Dòng tiền thị trường hiện tại đang có dấu hiệu thu hẹp và tập trung vào một số nhóm ngành riêng lẻ, thiếu sự lan tỏa. Các nhóm ngành dẫn dắt được thể hiện qua chỉ số sức mạnh tương đối (RS Score) bao gồm "Phan mem va dich vu dien toan" (RS Score 43.0, momentum tăng) và "Du lich va giai tri" (RS Score 35.4, momentum tăng). Điều này cho thấy sự quan tâm vẫn còn đối với các ngành có khả năng phòng thủ hoặc có câu chuyện tăng trưởng riêng biệt, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường chung suy yếu.
Ngược lại, các nhóm ngành như "Dau tu bat dong san va dich vu" (RS Score 22.5, momentum giảm), "San xuat thuc pham" (RS Score 22.4, momentum giảm) và "Xay dung va vat lieu xay dung" (RS Score 22.3, momentum giảm) đang cho thấy sự suy yếu và dòng tiền có xu hướng rút ra. Sự luân chuyển dòng tiền này mang tính chọn lọc cao, và mức độ lan tỏa kém, cho thấy thị trường đang thiếu một động lực tăng trưởng đồng thuận từ nhiều nhóm ngành.
EMA20-PB). Tín hiệu volume_dry_up: true cho thấy áp lực bán trong nhịp điều chỉnh này đang cạn kiệt, đây là đặc điểm tích cực cho một setup pullback. Giá vẫn đang duy trì trên cả MA50 và MA200 ngày.volume_dry_up: true, cho thấy sự tích lũy có kiểm soát. Giá đang trên MA50 và MA200 ngày.EMA20-PB) với volume_dry_up: true, cho thấy nhịp điều chỉnh có vẻ được kiểm soát. Giá vẫn giữ trên MA50 và MA200 ngày.volume_dry_up: true, cho thấy sự tích lũy có kiểm soát và biên độ dao động thu hẹp. Giá đang trên MA50 và MA200 ngày.volume_dry_up: true, cho thấy sự tích lũy có kiểm soát. Giá đang nằm trên MA50 và MA200 ngày.volume_dry_up: true, cho thấy giai đoạn tích lũy có kiểm soát. Giá đang nằm trên MA50 và MA200 ngày.volume_dry_up: true, cho thấy sự tích lũy có kiểm soát. Giá đang nằm trên MA50 và MA200 ngày.Kịch bản tích cực: * Điều kiện kích hoạt: VN-Index có thể giữ vững được ngưỡng hỗ trợ S1 hàng tuần tại 1058.31 điểm và sau đó bứt phá vượt qua các kháng cự động EMA20 ngày (1662.51 điểm) và EMA50 ngày (1652.54 điểm) một cách dứt khoát, đi kèm với sự gia tăng đột biến của khối lượng giao dịch (RVol > 1.2). Đồng thời, chỉ báo McClellan Oscillator cần vượt lên vùng dương. * Hệ quả dự kiến: Nếu kịch bản này xảy ra, độ rộng thị trường có thể sẽ cải thiện đáng kể, tỷ lệ tăng/giảm (A/D Ratio) và chỉ số NH-NL sẽ chuyển sang vùng dương. Dòng tiền sẽ có xu hướng lan tỏa mạnh mẽ hơn, tìm đến các nhóm ngành có sức mạnh tương đối cao và thu hút thêm sự chú ý vào các cổ phiếu có setup kỹ thuật tốt trong watchlist.
Kịch bản tiêu cực: * Điều kiện kích hoạt: VN-Index đóng cửa dưới ngưỡng hỗ trợ S1 hàng tuần tại 1058.31 điểm, hoặc mất hỗ trợ EMA200 ngày tại 1489.92 điểm kèm theo khối lượng giao dịch gia tăng đột biến, thể hiện áp lực bán mạnh. Chỉ báo McClellan Oscillator tiếp tục giảm sâu, duy trì trong vùng âm. * Hệ quả dự kiến: Trong trường hợp này, độ rộng thị trường sẽ tiếp tục suy yếu, áp lực bán sẽ gia tăng trên diện rộng, khiến nhiều cổ phiếu trong watchlist có thể bị phá vỡ các setup kỹ thuật hiện tại. Dòng tiền có khả năng rút khỏi thị trường hoặc tập trung vào các nhóm phòng thủ cực kỳ hẹp, gây ra sự phân hóa sâu sắc và rủi ro lớn hơn cho các vị thế mua.
Thị trường hiện tại đang đối mặt với rủi ro đáng kể từ sự phân kỳ giữa trạng thái tổng thể yếu kém và một số tín hiệu kỹ thuật riêng lẻ. Mặc dù thị trường được đánh giá là "Suy yếu - Đồng thuận giảm", chỉ số VN-Index vẫn đang ở vị thế cao hơn đáng kể so với các đường EMA tuần (ví dụ, cao hơn 50.77% so với EMA20 tuần), tạo ra sự mâu thuẫn về cấu trúc xu hướng. Thêm vào đó, độ dốc của chỉ báo OBV vẫn đang dương, có thể cho thấy sự tích lũy ngầm, nhưng nếu giá không thể phục hồi và vượt qua các kháng cự ngắn hạn, nguy cơ đây chỉ là phân kỳ ẩn hoặc bẫy tăng giá là rất cao. Rủi ro sẽ trở nên nghiêm trọng nếu VN-Index không thể giữ vững mức hỗ trợ EMA200 ngày tại 1489.92 điểm, điều này sẽ xác nhận một xu hướng giảm trung hạn mạnh mẽ hơn, phủ nhận các nỗ lực tích lũy cục bộ.
Thị trường đang ở trong giai thái suy yếu với dòng tiền phân hóa mạnh và độ rộng thị trường kém đồng thuận. Tuy nhiên, một số cổ phiếu dẫn dắt vẫn duy trì sức mạnh và đang hình thành các setup kỹ thuật tiềm năng, mặc dù xác suất thành công của chúng sẽ thấp hơn trong bối cảnh chung. Các vùng kỹ thuật quan trọng cần theo dõi là ngưỡng hỗ trợ EMA200 ngày tại 1489.92 điểm và S1 hàng tuần tại 1058.31 điểm. Ngược lại, để thị trường có thể cải thiện, VN-Index cần vượt lên trên các ngưỡng kháng cự EMA20 ngày tại 1662.51 điểm và EMA50 ngày tại 1652.54 điểm.